摘要:Strive, Inc. 发行15%收益率的SATS优先股,筹集约6.3亿美元,计划用于增持比特币。公司目标在2026年底前成为全球第二大比特币持有企业,当前已位居第四。

币圈界报道:
Strive通过发行高收益优先股融资,加速比特币资产扩张
Strive, Inc.(纳斯达克代码:ASST)推出一种年化收益率达15%的新型永续优先股,成功募集约6.3亿美元资金。该公司明确表示,该笔资金将主要用于购买比特币,以推动其跻身全球主要企业比特币持有者前列。
新优先股发售细节与实际到账金额
根据向美国证券交易委员会提交的文件,Strive以每股90美元的价格售出700万股15.00%系列A永续SATS优先股,总筹资额约为6.3亿美元。原计划发行500万股,后因需求旺盛扩大规模至700万份,总面值接近7亿美元。扣除每股市价3美元的承销费用及其他成本后,公司实际获得资金约6.09亿美元。
有效收益率超越同类产品,具备显著吸引力
SATS将于近期在纳斯达克全球市场挂牌交易,每股面值为100美元,因此名义年支付额为15美元。投资者仅需支付90美元即可认购,换算成实际收益率为16.7%,高于策略公司(MSTR)旗下所有比特币挂钩优先股。截至10月15日,策略公司的STRC、STRF、STRK和STRD支付率分别为12%、10%、8%和10%。
累积型永续结构增强偿付保障机制
SATS属于累积型永续优先股,若公司无法按时支付股息,未付部分将累计并持续构成债务义务,且无到期日。一旦董事会宣布分红,股息将在每个工作日发放,首笔支付涵盖自发行结束以来的所有应计收益,起始日期为11月9日。
设立专项储备金锁定未来现金流支出
为确保股息支付能力,公司决定为每份SATS额外设立22.50美元的储备金,相当于前18个月的全部应付金额。基于700万股的规模,该项储备总额约1.575亿美元,资金来源于现有现金及证券组合。
透明度提升:实时披露比特币持仓价值
首席风险官Jeff Walton指出,SATS与SATA持有人可随时查看公司资产负债表上的比特币持有情况,价格数据实现全天候更新,而非每年仅四次。公司声明目前无任何债务负担,亦无即将到期的贷款安排。
优先级区分:稳定收入与稳定价格的双重策略
SATS优先级低于现有浮动利率优先股SATA。首席投资官Ben Werkman解释,SATA旨在提供价格稳定性,而SATS则聚焦于构建可持续的收入流,满足不同投资者的风险偏好。
承销团队阵容强大,支持大规模发行
此次发行由巴克莱(NYSE: BCS)与Cantor担任主承销商,Clear Street为主管经理。此外,B. Riley(Nasdaq: RILY)、H.C. Wainwright、Maxim及StoneX(Nasdaq: SNEX)作为联席承销商参与其中。
资金用途规划:冲击比特币企业持仓第二名
根据8-K文件披露,截至10月16日,Strive持有36,818枚比特币。在10月14日至16日期间,公司以约1亿美元购入1,223枚硬币,使其位列第四。领先者为策略公司(848,517枚),其次是Metaplanet(44,000枚)和Twenty One(43,514枚)。Strive略高于MARA Holdings(35,577枚)。
董事长设下明确目标:2026年前登顶第二
董事长兼首席执行官Matt Cole公开表示,目标是在2026年底之前将公司排名提升至全球第二。据追踪数据显示,公司已连续数周进行大额买入操作,部分时段购入速度甚至超过策略公司。估算表明,要超越Metaplanet,Strive需每周平均购置约700枚比特币。
募集资金多路径布局,强化长期回报
Cole强调,本次发行是实现普通股股东长期价值最大化的关键步骤。资金将用于一般商业目的,包括比特币及相关资产采购、营运资金补充、收入生成性资本支出,以及回购A类股票或SATA股份。
潜在比特币增持规模与财务基础评估
尽管尚未公布具体分配比例,但初步测算显示,若比特币价格维持在82,000美元附近,6.3亿美元扣除费用后可转化为约7,700枚比特币。截至10月16日,公司现金余额达3.175亿美元。同时,其咨询部门Strive Asset Management已在SEC注册,管理资产规模超28亿美元。
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