币圈界报道：

印度执法机构展开加密领域大规模突击调查，锁定超50亿卢比跨境资金流动

印度执法局（Enforcement Directorate, ED）近期对多家与Mudrex及Instadapp相关的实体实施突击搜查，行动核心围绕一起涉嫌金额逾50亿卢比（约合5.25亿美元）的跨境加密资产转移案件。此次行动标志着印度在加密金融监管上的进一步升级，重点追踪通过稳定币实现的非授权资金出境路径。

关键指控：境外持有与非法汇款网络

调查显示，Mudrex及其关联平台Saber.money被指利用未经批准的渠道进行大额资金外拨，并在海外账户中累积超过46亿卢比的加密资产。与此同时，基于以太坊的去中心化协议Instadapp亦面临独立调查，其涉嫌违规外汇操作规模达约4000万美元。

执法部门指出，涉案行为普遍采用稳定币兑换、离岸公司架构及境外交易所账户作为中介，形成隐蔽的资金转移闭环。搜查行动于10月27日启动，初步结论于次日公布，但未涉及任何逮捕或处罚决定。

执法依据与搜查地理范围明确

根据10月29日发布的官方声明，班加罗尔分区办公室依据《1999年外汇管理法》第37条执行本次搜查。目标地点包括班加罗尔三处办公点及中央邦一处设施。社交媒体公告中披露，整体涉案金额超过50亿卢比，其中针对Mudrex/Saber.money的估算值与针对Instadapp的单独评估分别列出。

尽管Binance和Bybit被提及为相关交易与持仓平台，但文件中未对这两家交易所提出任何合规追责或限制措施，表明当前焦点仍集中于境内运营主体而非第三方交易所。

规避监管：以稳定币绕过传统金融体系

此次调查源于多起关于大规模外汇违规的举报，直指运营Mudrex与Saber.money的RPFAS Technologies Private Limited公司。该公司虽无印度储备银行颁发的服务许可，却在其平台上宣传提供即时国际转账服务。

据执法局披露，客户将资金存入公司银行账户后，资金随即被用于购买USDT、USDC等稳定币，再通过印度本地交易所变现并支付给境外接收方。平台曾展示其在亚洲构建的快速支付基础设施，宣称转账耗时仅0.2秒，远快于传统银行的30小时处理周期。

调查还发现，注册于加拿大、立陶宛及美国的海外实体实际由印度团队控制，且存在大量场外交易与Binance、Bybit等平台的活跃操作。初步估算显示，涉及非法跨境转移及海外非法持有的加密资产总额已突破460亿卢比。

尽管Mudrex官网声称其已在印度金融情报单元（FIU-IND）完成注册，并展示《预防洗钱法》编号VA00031079，但对此次指控未作公开回应。

资金链路曝光：新加坡为中转枢纽，迪拜为最终落脚点

针对与Fluid关联的去中心化协议Instadapp，执法局调查覆盖班加罗尔两处地点及中央邦一处。该平台名义上由特拉华州公司运营，但调查人员确认其创始人及开发团队长期驻扎印度。

联合创始人Sowmay Jain被指在印度主导业务运作。调查列出了多个海外实体：特拉华州的Instadapp Labs Inc.、英属维尔京群岛的Interop Labs与Summerspeak、新加坡的Upsurge Labs与Bhindi Labs，以及迪拜的Pebble Labs Technology。

执法局指出，这些公司在注册地无实际办公场所或员工，实为资金回流印度的工具。协议收入与投资者注资以稳定币形式流入英属维尔京群岛的多签名钱包，而这些钱包被认定由印度境内人员实际控制。

稳定币经由Independent Reserve Singapore与QCP Capital Singapore出售所得法币，转入新加坡关联公司的银行账户。后续向印度的汇款则伪装成“虚假软件开发费”或“咨询服务费”。新加坡发行的预付卡用于支付本地开支，而资金最终流向创始人在迪拜的账户。针对此部分行为，初步估算金额约为4000万美元，但未提供具体交易哈希或明细支持。

监管持续加码：从场外交易到离岸平台下架

此前，印度金融情报单元（FIU-IND）已于6月要求至少三家主要交易所提交1万美元以上的大额场外交易记录，涵盖自2026年以来的所有交易数据及受益所有权信息。

同月，执法局对班加罗尔六个地点展开搜查，指控涉及超25亿卢比的非法加密跨境转账，牵连五家支付企业，包括Transak Technology India与Carretx Technologies。

至9月，监管机构向15家离岸平台发出通知，点名Weex、Blofin、WOO X与WhiteBIT等，要求其立即下架应用程序及网址，理由是涉嫌违反反洗钱法规，反映出印度对境外加密服务的全面审查趋势。