币圈界报道：

印度执法机构展开跨境加密调查，锁定两大数据平台

印度执法局（ED）近期对与Mudrex及Instadapp相关的多个办公地点实施突击搜查，行动旨在深入调查一起涉嫌金额逾50亿卢比（约5.25亿美元）的跨境加密货币违规交易事件。

核心指控：隐蔽资金外流与海外虚拟资产囤积

调查指向Mudrex及其子平台Saber.money被指长期从事未经授权的资金转移，并在海外持有超过46亿卢比价值的加密资产。与此同时，去中心化金融协议Instadapp亦面临约4000万美元外汇合规问题的独立审查。

执法部门指出，涉案操作包含大规模稳定币兑换、通过境外实体运作以及利用海外交易所账户进行资金沉淀。搜查行动于10月27日启动，初步结论于10月29日正式对外披露。

执法依据与行动范围明确划定

根据10月29日发布的官方声明，班加罗尔分区办公室援引《1999年外汇管理法》（FEMA）第37条执行此次行动。搜查目标涵盖班加罗尔三处地点及中央邦一处，文件中同步公布了与两家平台相关活动的初步金额估算。

尽管未宣布逮捕或处罚决定，也未设定客户提款限制，但公告提及Binance与Bybit作为主要交易与持仓平台。然而，文件中并未对这两家交易所提出任何制裁措施。

规避监管路径：以稳定币实现跨境资金绕道

针对运营Mudrex和Saber.money的RPFAS Technologies Private Limited公司，调查源于多起关于大规模外汇异常的举报。执法人员指控该公司虽无印度储备银行授权，却仍宣称提供即时国际转账服务。

其运作模式为：用户将资金存入公司银行账户后，资金被用于购买USDT、USDC等稳定币，并在印度交易所变现，最终汇至境外接收方。公开截图显示，Saber.money曾宣传其亚洲支付基础设施、毫秒级出入金能力及跨币种转账功能，甚至以“传统银行需30小时，Saber仅0.2秒”作对比营销。

调查还发现，注册于加拿大、立陶宛和美国的关联企业实则由印度主体控制。大量场外交易及在Binance、Bybit等平台的活动被纳入审查范围。初步评估显示，未经许可的跨境转账与海外非法持有加密资产总额已突破460亿卢比。

尽管公司官网展示其已在印度金融情报单元（FIU-IND）注册，并公布反洗钱编号，但未就本次调查作出回应。

离岸架构套利：资金经新加坡回流印度

另一项重点调查对象为基于以太坊的去中心化协议Instadapp。执法局对班加罗尔两个点位及中央邦一个地点展开搜查。

虽然名义上由特拉华州注册的Instadapp Labs Inc.运营，但调查揭示其创始人与开发团队实际位于印度。联合创始人Sowmay Jain被特别指出在印度主导业务运营。

执法机构列出多个海外实体，包括英属维尔京群岛的Interop Labs、Summerspeak，新加坡的Upsurge Labs和Bhindi Labs，以及迪拜的Pebble Labs Technology。这些公司在注册地均无实际办公场所或员工，被指用作资金入境通道。

收入与投资以稳定币形式流入英属维尔京群岛的多签钱包，该钱包据信受印度境内人员掌控。稳定币通过Independent Reserve Singapore和QCP Capital Singapore出售后，所得法币进入新加坡关联公司的银行账户。

后续向印度的汇款被伪装成“软件开发咨询费”。新加坡发行的预付卡用于覆盖本地支出，而新加坡账户资金则最终流向创始人在迪拜的银行账户。针对此行为的初步估算金额约为4000万美元，但未提供具体交易哈希、账单或明细支持。

监管高压态势持续升级

此前6月，印度金融情报单元（FIU-IND）已要求至少三家主流交易所提交大额场外交易记录，涵盖1万美元以上交易及自2026年起的数据，含受益所有人信息。

同年6月，执法局也曾搜查班加罗尔六个地点，指控涉及超25亿卢比的非授权加密跨境转账。此前行动还波及五家支付企业，包括Transak Technology India和Carretx Technologies。

至9月，监管机构向包括Weex、Blofin、WOO X和WhiteBIT在内的15家离岸平台发出通知，要求其下架应用与网址，理由是涉嫌违反印度反洗钱法规。