币圈界报道：

印度执法机构展开加密领域大规模突击行动

印度执法局（ED）近期对多家与Mudrex及Instadapp相关的运营实体实施突击搜查，重点调查一起涉嫌金额逾50亿卢比（约5.25亿美元）的跨境加密资产违规流动案件。

核心指控：境外资产持有与非法资金转移

执法部门指出，Mudrex及其子品牌Saber.money被控在未取得央行授权的情况下，通过稳定币进行大规模外汇违规操作，并在海外持有价值超过46亿卢比的加密资产。与此同时，去中心化金融协议Instadapp亦面临独立调查，涉及约4000万美元的外汇管理法违规定性。

调查揭示出多笔交易具备典型特征：包括稳定币兑换、利用离岸公司架构、以及在Binance、Bybit等国际交易所开设账户完成资金流转。搜查行动于10月27日启动，初步结论于次日公布。

执法依据与搜查范围明确界定

根据10月29日发布的官方声明，班加罗尔分区办公室依据《1999年外汇管理法》第37条执行此次行动，目标涵盖班加罗尔三处地点及中央邦一处设施。社交媒体公告中确认涉案总额超50亿卢比，并分别列出针对Mudrex/Saber.money和Instadapp业务的估算数据。

尽管提及Binance与Bybit作为主要交易渠道，但未宣布任何处罚或逮捕措施，亦未设定客户提款限制。相关平台虽被点名，但尚未面临正式制裁。

规避监管路径：稳定币跨境套利链条曝光

针对注册于班加罗尔的RPFAS Technologies Private Limited公司，执法局称其因多起外汇违规举报而进入调查视野。该公司运营的Mudrex与Saber.money平台被指绕开正规汇款机制，使用USDT、USDC等稳定币实现即时国际转账。

尽管缺乏印度储备银行批准，该平台仍宣传提供“秒级”跨境支付服务。据披露，用户将资金存入指定银行账户后，平台将其转换为虚拟资产并在印度交易所变现，再支付给接收方。截图显示，Saber.money曾宣称具备亚洲稳定币基础设施与跨币种即时结算能力，甚至以“0.2秒完成转账”对比传统银行需30小时。

执法部门强调，名义上注册于加拿大、立陶宛、美国等地的海外实体，实则由印度境内人员控制。调查还覆盖大量场外交易及在境外平台的活动。初步评估显示，未经许可的跨境转账与海外非法持有加密资产总额已突破460亿卢比。

尽管Mudrex官网展示其在印度金融情报单元（FIU-IND）的注册编号，但未就本次指控作出回应。

离岸架构疑云：资金回流印度路径浮出水面

针对基于以太坊的DeFi协议Instadapp，执法局调查其通过多个离岸实体构建的资金通道。虽然名义上由特拉华州公司运营，但实际团队成员长期驻扎印度，联合创始人Sowmay Jain被指主导日常运作。

调查列明一系列海外实体：包括特拉华州的Instadapp Labs Inc.、英属维尔京群岛的Interop Labs与Summerspeak、新加坡的Upsurge Labs与Bhindi Labs，以及迪拜的Pebble Labs Technology。这些公司在注册地均无实际办公或员工，被认定为资金路由工具。

收入与投资以稳定币形式流入英属维尔京群岛的多签名钱包，后者被认为由印度境内人员控制。随后，稳定币通过Independent Reserve Singapore与QCP Capital Singapore出售，所得法币转入新加坡关联公司账户。

进一步指控称，后续向印度的汇款被伪装成“软件开发费”或“咨询服务费”。新加坡发行的预付卡用于覆盖本地支出，资金最终流向迪拜账户。针对该部分行为的初步估值约为4000万美元，但未公开具体交易哈希或账目明细。

监管趋严态势延续：加密生态持续受压

此前数据显示，印度金融情报单元（FIU-IND）已于今年6月要求至少三家主流交易所提交大额场外交易记录，涵盖1万美元以上交易及自2026年起的数据，含受益所有人信息。

另一次6月行动中，执法局搜查了班加罗尔六个地点，指控涉及超25亿卢比的非法加密跨境转账。此前搜查对象还包括Transak Technology India与Carretx Technologies等五家支付企业。

至9月，监管机构向包括Weex、Blofin、WOO X与WhiteBIT在内的15家离岸平台发出下架通知，理由是涉嫌违反反洗钱法规，要求其立即终止在印度的服务。