币圈界报道：

印度执法机构展开加密领域大范围突击行动

印度执法局（ED）近期对多家与Mudrex及Instadapp相关的运营实体实施了集中搜查，行动目标直指涉嫌规模逾50亿卢比（约合5.25亿美元）的跨境加密货币交易网络。

核心指控：隐蔽资金外流与海外资产积累

调查指出，Mudrex及其子品牌Saber.money被控利用稳定币进行未授权汇款，并在境外持有价值超过46亿卢比的加密资产。与此同时，去中心化金融协议Instadapp亦面临约4000万美元外汇违规行为的独立调查。

执法部门揭示，涉案链条包含稳定币兑换、离岸公司架构运作以及通过海外交易所账户完成资金流转等特征。搜查行动于10月27日启动，初步结论于次日对外公布。

执法依据与多点同步搜查部署

根据10月29日发布的官方声明，班加罗尔分区办公室依据《1999年外汇管理法》第37条执行本次行动，覆盖班加罗尔三处地点及中央邦一处。社交媒体公告中明确提及总涉案金额突破50亿卢比，并分别估算出与Mudrex/Saber.money活动及Instadapp业务相关的初步数额。

尽管未宣布逮捕或处罚决定，也未设定客户提现限制，但文件已点名Binance和Bybit为相关交易与持仓平台，且未对两机构提出任何追责措施。

规避正规渠道：稳定币成为跨境转移工具

针对运营Mudrex与Saber.money的RPFAS Technologies Private Limited公司的调查源于多起关于大规模外汇违规的举报。执法方指控该公司虽无印度储备银行授权，却仍宣传提供即时国际转账服务。

据披露，用户将资金存入指定银行账户后，平台将其转换为USDT或USDC等稳定币，并在印度交易所变现后支付给接收方。相关截图显示，Saber.money曾宣称具备亚洲级稳定币支付基础设施，支持毫秒级到账，远快于传统银行的30小时处理周期。

调查还发现，名义上注册于加拿大、立陶宛和美国的海外实体，实际由印度人员控制并运营。大量场外交易及在Binance、Bybit等平台的活动被纳入审查范围，初步估算的非法跨境转账与海外持币总额超过460亿卢比。

尽管其合规页面展示已在印度金融情报单元（FIU-IND）注册编号，但未就此次指控作出回应。

离岸架构疑云：资金回流印度路径浮出水面

对于基于以太坊的DeFi协议Instadapp，执法局重点调查其通过特拉华州注册主体构建的跨国资金通道。尽管名义上由美国公司运营，但调查确认联合创始人Sowmay Jain在印度主导业务决策。

涉及的实体包括特拉华州的Instadapp Labs Inc.、英属维尔京群岛的Interop Labs与Summerspeak、新加坡的Upsurge Labs与Bhindi Labs，以及迪拜的Pebble Labs Technology。这些公司在注册地均无实际办公场所或员工，被指为资金路由至印度的工具。

调查称，来自海外投资者的资金以稳定币形式流入英属维尔京群岛的多签名钱包，该钱包由印度境内人员实际控制。随后，稳定币经由Independent Reserve Singapore与QCP Capital Singapore出售，所得法币进入新加坡关联企业账户。

后续向印度的汇款则伪装成“软件开发咨询费”，通过新加坡预付卡覆盖本地支出，并最终转入创始人位于迪拜的银行账户。针对此部分行为的初步估算金额约为4000万美元，但未公开具体交易数据支持。

监管持续升级：加密生态面临全面审查

此前，印度金融情报单元（FIU-IND）已于6月要求至少三家主要交易所提交大额场外交易记录，涵盖1万美元以上交易及自2026年以来的受益所有权信息。

同月，执法局曾搜查班加罗尔六个地点，指控涉及超25亿卢比的未授权加密跨境转账，对象还包括Transak Technology India与Carretx Technologies等五家支付企业。

至9月，监管机构向包括Weex、Blofin、WOO X和WhiteBIT在内的15家离岸平台发出通知，要求其下架应用及网址，理由是涉嫌违反反洗钱法规。