币圈界报道：

印度执法机构展开加密货币跨境违规专项调查

印度执法局（Enforcement Directorate, ED）近期对多家与Mudrex及Instadapp相关的运营实体实施突击搜查，重点调查一起金额逾50亿卢比（约5.25亿美元）的跨境加密资产交易行为，行动聚焦于未经授权的资金外流与境外资产积累。

核心指控：规避汇兑监管与海外资产隐匿

调查指向Mudrex及其关联项目Saber.money被指长期进行未授权跨境资金转移，并在海外持有超过46亿卢比价值的加密资产。与此同时，去中心化金融协议Instadapp亦因约4000万美元的外汇违规行为面临独立审查。

执法部门指出，涉案操作普遍采用稳定币转换、利用离岸公司架构及境外交易所账户完成资金流转。搜查行动于10月27日启动，初步结论于次日公布，但未涉及任何人员拘捕或处罚决定。

执法依据与搜查范围划定

根据10月29日发布的官方声明，班加罗尔分区办公室援引《1999年外汇管理法》第37条开展行动，明确列出三个位于班加罗尔及一个位于中央邦的搜查地点。社交媒体公告中确认总涉案金额超过50亿卢比，并分别披露了针对Mudrex/Saber.money活动与Instadapp业务的估算数值。

尽管Binance和Bybit被提及为相关交易与持仓平台，但并未受到任何形式的制裁或限制措施。此次行动仍处于调查阶段，尚未进入司法程序。

平台运作模式：借稳定币绕开传统金融体系

针对注册于班加罗尔的RPFAS Technologies Private Limited公司，执法局称其因多起外汇违规举报而启动调查。该公司虽无印度储备银行授权，却宣称可实现即时国际转账服务。

客户资金存入银行账户后，随即用于购买USDT等稳定币，再通过印度本地交易所出售变现并支付给接收方。内部截图显示，Saber.money曾宣传其具备亚洲级稳定币基础设施、秒级出入金通道及跨币种兑换能力，甚至以“30小时银行转账对比0.2秒链上结算”作为营销亮点。

执法方强调，所谓注册于加拿大、立陶宛及美国的海外实体，实则由印度团队控制运营。调查涵盖大量场外交易及在Binance、Bybit等平台的活跃行为。初步评估显示，非法跨境转移与海外持有总额已突破460亿卢比。

尽管Mudrex官网显示其已在印度金融情报单元（FIU-IND）完成注册，并公示了《预防洗钱法》编号VA00031079，但未就此次指控作出公开回应。

Instadapp资金路径：新加坡枢纽与离岸回流机制

本次调查还覆盖基于以太坊的DeFi协议Instadapp，其运营结构被指依赖多个离岸实体构建资金闭环。虽然名义上由特拉华州公司运营，但实际开发与管理团队均位于印度。

联合创始人Sowmay Jain被特别点名，其在印度主导业务运作。执法局列出了包括特拉华州Instadapp Labs Inc.、英属维尔京群岛Interop Labs与Summerspeak、新加坡Upsurge Labs与Bhindi Labs，以及迪拜Pebble Labs Technology在内的多个注册实体。

这些公司在注册地无实际办公场所或员工，被认定为将海外收入输送至印度的工具。协议收入与投资者注资以稳定币形式流入英属维尔京群岛的多签名钱包，该钱包据信由印度境内人员掌控。

稳定币经由Independent Reserve Singapore和QCP Capital Singapore出售后，所得法币进入新加坡关联公司的银行账户。后续向印度的汇款则伪装成“虚假软件开发费”等形式，部分资金通过新加坡预付卡覆盖本地支出，并最终流向迪拜账户。

针对此部分行为，初步估算违反外汇管理法的金额约为4000万美元，但未提供具体交易哈希、账户报表或明细计算依据。

监管趋严态势持续升级

此前，印度金融情报单元（FIU-IND）已于6月要求至少三家主流交易所提交大额场外交易记录，涵盖1万美元以上交易及自2026年起的数据，含受益所有人信息。

同年6月，执法局也曾搜查班加罗尔六个地点，指控涉及超过25亿卢比的加密相关跨境转账。此前搜查还波及五家支付企业，如Transak Technology India和Carretx Technologies。

至9月，监管机构向包括Weex、Blofin、WOO X和WhiteBIT在内的15家离岸平台发出通知，要求其下架应用与网址，理由是涉嫌违反印度反洗钱法规。