币圈界报道：

印度执法机构展开加密资产专项行动，锁定多起跨境违规交易

印度执法局（ED）近期对Mudrex及Instadapp相关运营实体实施突击检查，重点排查涉嫌逾50亿卢比（约合5.25亿美元）的非法跨境加密资金流动。此次行动标志着该国在数字资产领域监管力度进一步升级。

核心指控：非授权跨境转移与海外资产隐匿

调查指向两家关键实体——运营Mudrex与Saber.money的RPFAS Technologies Private Limited，以及基于以太坊的去中心化协议Instadapp。执法部门指出，前者被控通过稳定币进行未申报的国际资金转移，并在加拿大、立陶宛与美国等地设立名义公司持有超46亿卢比的虚拟资产。后者则面临约4000万美元外汇违规指控，涉及资金经由新加坡离岸架构回流印度。

执法依据与搜查范围明确划定

本次行动依据《1999年外汇管理法》第37条执行，目标涵盖班加罗尔三处地点及中央邦一处。10月29日发布的公告中，机构确认了初步估算金额，并列出涉案平台如Binance与Bybit作为交易渠道，但未宣布任何逮捕或处罚决定。值得注意的是，尽管提及交易所名称，文件中并未提出对其追责或限制措施。

规避合规体系：利用稳定币绕道传统金融通道

调查揭露，Mudrex及其子平台Saber.money在无印度储备银行授权情况下，仍提供即时国际转账服务。客户将资金注入企业账户后，资金被用于购买USDT和USDC等稳定币，再通过印度本地交易所变现并支付给境外接收方。其宣传材料曾强调“0.2秒完成跨境结算”，远快于传统银行的30小时处理周期。执法局指出，这些海外注册公司虽位于加拿大、立陶宛和美国，实则由印度境内团队控制，且大量依赖场外交易与Binance、Bybit等境外平台完成资金流转。

离岸架构运作：资金通过新加坡链条回流印度

针对Instadapp的调查揭示了一条复杂的离岸资金路径。该协议名义上由特拉华州的Instadapp Labs Inc.运营，但联合创始人Sowmay Jain被指在印度主导业务。调查列出了多个注册地在英属维尔京群岛、新加坡、迪拜的关联实体，均无实际办公人员或运营痕迹。资金以稳定币形式流入英属维尔京群岛的多签名钱包，随后通过Independent Reserve Singapore和QCP Capital Singapore出售为法币，收益转入新加坡的Upsurge Labs与Bhindi Labs账户。后续向印度的汇款被伪装成“软件开发咨询费”，并通过新加坡预付卡覆盖境内支出，最终资金流向创始人位于迪拜的账户。此路径被认定为规避外汇法规的典型模式。

监管风暴持续加剧：从场外交易到平台下架

这并非首次重大执法行动。今年6月，印度金融情报单元（FIU-IND）已要求三家主要交易所提交1万美元以上大额场外交易记录，涵盖自2026年起的受益所有权信息。此前同一月份，执法局也搜查了班加罗尔六个地点，涉及超过25亿卢比的非法跨境交易。9月，监管机构向包括Weex、Blofin、WOO X和WhiteBIT在内的15家离岸平台发出通知，强制其下架应用及网址，理由是涉嫌违反反洗钱规定。这一系列举措表明，印度正系统性构建对加密资产全链条监管框架。