币圈界报道：

印度执法机构展开加密领域大规模搜查行动

印度执法局（ED）近期对与Mudrex及Instadapp相关的多个办公地点实施突击检查，启动针对一起涉嫌金额逾50亿卢比（约5.25亿美元）的跨境加密资产交易案件的调查程序。

核心指控：未授权资金外流与海外数字资产囤积

调查指出，Mudrex及其关联平台Saber.money被控利用稳定币进行规避监管的跨境资金转移，并在海外持有价值超过46亿卢比的加密资产。同时，去中心化金融协议Instadapp亦面临约4000万美元外汇违规指控。

执法局披露，涉案行为特征包括频繁使用稳定币兑换、通过离岸公司架构操作以及依赖境外交易所账户完成交易。搜查行动于10月27日展开，初步调查结果于10月29日对外公布。

执法依据与行动范围明确划定

根据《1999年外汇管理法》第37条，班加罗尔分区办公室主导此次行动。搜查目标涵盖班加罗尔三处地点及中央邦一处，相关文件已列明具体地址。

尽管声明中提及Binance与Bybit为交易通道，但未对这两家平台采取任何处罚措施。同时，此次行动未宣布逮捕、罚没或客户提现限制等后续安排。

平台运作模式遭质疑：绕开正规金融渠道

针对运营Mudrex和Saber.money的RPFAS Technologies Private Limited公司，调查源于多起关于大额外汇违规的举报。

执法人员指控该公司虽无印度储备银行许可，却仍宣传提供即时国际转账服务。客户资金先存入银行账户，再用于购买USDT、USDC等稳定币，随后在印度交易所变现并支付给接收方。

公开截图显示，Saber.money曾宣称具备亚洲稳定币基础设施、秒级出入金能力，并对比传统银行转账耗时30小时，强调自身效率优势。

调查还发现，名义上注册于加拿大、立陶宛和美国的海外实体，实际由印度团队操控。大量场外交易及在Binance、Bybit等平台的操作被纳入审查范围。初步估算，非法跨境转账与海外资产总额超过460亿卢比。

尽管Mudrex合规页面显示其已在印度金融情报单元（FIU-IND）注册，编号为VA00031079，但对本次指控未作回应。

Instadapp资金链路：新加坡为跳板回流印度

执法局关注的另一焦点是基于以太坊的去中心化协议Instadapp，其业务被指通过离岸结构实现资金向印度回流。

该协议名义上由特拉华州公司运营，但调查确认联合创始人Sowmay Jain长期在印度负责管理。其开发团队亦主要位于印度境内。

所涉实体包括特拉华州的Instadapp Labs Inc.、英属维尔京群岛的Interop Labs与Summerspeak、新加坡的Upsurge Labs与Bhindi Labs，以及迪拜的Pebble Labs Technology。这些公司在注册地均无实际办公点或员工。

调查人员称，资金以稳定币形式流入英属维尔京群岛的多签名钱包，由印度境内人员控制。随后，稳定币经由Independent Reserve Singapore和QCP Capital Singapore出售，所得法币转入新加坡关联公司的银行账户。

进一步指控指出，资金回流印度被伪装成“虚假软件开发费”；新加坡发行的预付卡用于覆盖本地支出，而最终资金流向创始人在迪拜的个人账户。针对此部分的初步估算金额约为4000万美元，但未提供交易哈希、账单明细等支撑材料。

监管环境持续趋严：加密行业面临系统性审查

此前，印度金融情报单元（FIU-IND）已于6月要求至少三家主流交易所提交1万美元以上的大额场外交易记录，涵盖自2026年以来的所有交易及受益所有人信息。

同年6月，执法局也曾搜查班加罗尔六个地点，指控涉及超25亿卢比的非法加密跨境转账。此前行动还波及五家支付企业，包括Transak Technology India与Carretx Technologies。

至9月，监管机构向包括Weex、Blofin、WOO X与WhiteBIT在内的15家离岸平台发出通知，要求下架应用及网址，理由是涉嫌违反反洗钱法规。