币圈界报道：

Block达成7.64亿美元刑事和解协议，规避定罪风险

由杰克·多西领导的金融科技企业Block已原则性同意支付总额达7.64亿美元，用于终结美国司法部针对其反洗钱控制体系的刑事调查。该金额已超出其2024年第三季度5.66亿美元的净利润水平，凸显此次合规代价之重。

延期起诉机制启动，三年内须维持合规承诺

根据11月3日披露的监管文件，此项拟议协议允许对Block因未依《银行保密法》建立有效反洗钱系统而提起的刑事指控延迟三年执行。在扣除此前多项和解抵免后，公司已计提全部7.64亿美元支出，并承认未来可能产生更高损失，仍属“合理可能发生”。目前，最终批准尚待官方确认。

Block对监管机构评估方法提出异议，指出其原始估算高达9.64亿美元，而实际和解金额系经多轮协商与抵扣形成。公司坚持否认政府结论，强调超额损失仍具现实可能性。

除联邦层面审查外，纽约州金融服务部（NYDFS）于2025年4月以存在重大可疑交易警报积压及比特币筛查系统缺陷为由，处以4000万美元罚款。另在2025年1月完成的多州和解中追加8000万美元责任，合计构成对司法部主张金额的2亿美元抵减项。

该延期起诉结构参照币安2023年成功路径——只要在三年内严格履行协议义务，即可避免刑事定罪。

纽约州金融服务部（NYDFS）职能说明

NYDFS是纽约州金融活动的核心监管机构，负责对银行、保险以及虚拟资产领域实施全面监督与合规审查。

调查起源于做空报告与系统漏洞质疑

对Block的调查始于2023年3月，当时知名做空机构Hindenburg Research发布报告，指控Cash App通过重复账户和虚假注册虚增用户规模。报告还指出其身份验证机制薄弱，致使非法行为者可利用平台实施诈骗与资金清洗。Block回应称相关指控缺乏事实依据且具有误导性。

此后，美国证券交易委员会（SEC）与司法部相继展开调查。截至2025年3月，SEC宣布结束其执法审查，未建议采取进一步行动。

与此同时，Block正为其子公司Builders Bank提交工业银行牌照申请，计划提供比特币托管与受托服务。监管机构将在审批过程中重点考量其过往合规表现。

主营业务稳健增长，比特币板块承压下行

尽管深陷监管风波，Block本季度整体毛利润同比增长22%，达到32.4亿美元。其中，核心产品Cash App毛利润增长27%至20.7亿美元；Square业务亦实现14%增长，达11.6亿美元。

然而，比特币业务表现逆转：毛利润同比下降50%至5200万美元，去年同期为1.04亿美元；相应收入下降11%至18亿美元。

Block将利润下滑归因于战略性降低部分Cash App比特币交易费用，强调其目标是推动比特币作为支付工具而非投机标的。今年5月，公司为近百万名Square商户上线Lightning网络支付功能，并承诺免除比特币交易手续费至2026年。10月，更发起全国范围的比特币消费激励活动。

闪电网络支付机制解析

闪电支付依托比特币闪电网络（Lightning Network），一种第二层扩容协议，在主链结算前完成链下高频交易，实现近乎即时到账与极低手续费的支付体验。

受比特币价格从约11.4万美元回落至7万美元的影响，客户出售比特币所产生收入按市值计算亦同步缩水。

截至本季度末，Block在自有账户及客户托管中持有28,355枚比特币，其中约9,000枚为企业储备资产。公司仍维持将比特币毛利润的10%用于增持比特币的战略。

公司重申，降低交易成本举措旨在培育比特币作为日常支付通道的使用生态，而非短期套利工具。