币圈界报道：

Block达成7.64亿美元刑事和解协议，规避定罪风险

由杰克·多西领导的金融科技企业Block已原则上同意支付7.64亿美元，以解决美国司法部针对其反洗钱控制体系的刑事调查。该金额超过公司第三季度5.66亿美元的净利润，凸显此次事件的严重性。

延期起诉协议框架：三年合规期换取免于定罪

根据11月3日披露的监管文件，若Block在三年内严格遵守协议条款，原定针对其未能履行《银行保密法》义务的刑事指控将被推迟执行。扣除此前已达成的多项和解抵免后，公司已计提全部7.64亿美元支出，并承认潜在额外损失仍属合理可能。目前，最终批准尚未下达。

Block对司法部评估结果提出异议，质疑其方法论与数据基础。原始评估总额达9.64亿美元，经多轮抵扣后形成当前方案。公司明确表示，超出预留金额的损失仍存在合理可能性。

多层级监管压力叠加，累计罚款逼近2亿美元

除联邦层面外，纽约州金融服务部（NYDFS）于2025年4月因发现可疑交易警报积压及比特币转账筛查系统缺陷，对公司处以4000万美元罚款。此前2025年1月完成的多州联合和解又增加8000万美元赔偿额，共同构成对联邦和解金额的2亿美元抵减项。

该结构参考了币安2023年采用的延期起诉模式，即通过持续合规避免最终定罪。

纽约州金融服务部职能解析

作为纽约州金融活动的主管机构，NYDFS负责监管银行、保险及虚拟资产等领域的运营合规性，是地方层面关键的金融守门人。

调查源头追溯：做空报告引爆监管审查

调查始于2023年3月，当时做空机构Hindenburg Research发布报告，指控Cash App部门通过重复账户虚增用户规模，并利用薄弱的身份验证机制为洗钱与诈骗提供便利。Block回应称相关指控不实且具有误导性。

随后，美国证券交易委员会（SEC）与司法部相继展开调查。至2025年3月，SEC宣布结束其执法审查，未建议采取行动。

当前，Block正为其子公司Builders Bank申请工业银行牌照，目标是提供比特币托管与受托服务。监管机构在审批过程中将重点考量其过往合规记录。

核心业务逆势增长，比特币板块承压

尽管面临重大监管挑战，Block本季度整体毛利润实现22%同比增长，达32.4亿美元。其中，Cash App贡献20.7亿美元毛利，同比增长27%；Square业务则录得11.6亿美元，增幅14%。

业务部门 第三季度毛利润 同比变化
Cash App 20.7 亿美元 +27%
Square 11.6 亿美元 +14%
比特币业务 5200 万美元 -50%

然而，比特币业务表现疲软。其毛利润同比下降50%，至5200万美元，去年同期为1.04亿美元；收入亦下滑11%，降至18亿美元。

Block解释称，利润下降源于战略性降低Cash App部分比特币交易费用，意在推动其作为支付工具而非投机产品。今年5月，公司为近百万家Square商户开通Lightning网络支付功能，并承诺免除处理费至2026年。10月，更启动全国性比特币消费激励计划。

闪电网络支付机制说明

闪电支付基于比特币闪电网络（Lightning Network），一种第二层扩容协议，可在链下快速完成微秒级交易结算，显著提升效率并降低手续费。

受比特币价格从约11.4万美元回落至7万美元的影响，客户出售比特币带来的收入按市值计算亦出现下滑。

截至本季度末，Block在自有账户及客户资金中持有28,355枚比特币，其中约9,000枚为企业储备。公司继续将比特币毛利润的10%用于增持。

管理层强调，降费举措旨在强化比特币作为即时支付通道的功能定位，而非传统金融资产。