美国联邦储备委员会于2025年10月29日宣布降息25个基点，这一决定在全球金融市场引发连锁反应，加密货币市场亦受到显著影响。

比特币 和 以太坊 有望从美联储货币政策逐步转向宽松的趋势中获益。此次降息将联邦基金利率降至3.75%-4.00%，而市场交易员普遍预期到这一举措，并已提前将其反映在价格中。 Coinpedia 的一份报告 指出，美联储还暗示将于12月1日结束量化紧缩（QT）计划，这将进一步缓解市场的流动性压力。 Coinpedia 的一份突发报告 .

据相关报道，在降息决定公布前，加密货币市场已表现出剧烈波动，而在消息正式发布后，由于投资者“抛售消息”的行为，市场一度出现下跌。

TS2报告 显示，比特币价格在降息决定公布后迅速跌至111,700美元左右，较24小时高点下滑3%。 CoinDesk报道 然而，分析师普遍认为，降息叠加量化紧缩政策的暂停，为风险资产创造了更加有利的环境。“在货币宽松时期，投机性资产往往会受到提振，”某分析报告指出，并补充称比特币可能在低利率环境下重新成为对冲通胀的工具。

尽管通胀率正逐步接近2%的目标水平，但美联储的决策反映了市场对劳动力市场降温及经济不确定性的担忧日益加剧。失业率升至4.3%，加之关键经济数据因政府停摆而延迟发布，促使美联储采取了“渐进且灵活”的宽松策略。分析师表示，

Bitget 的解释 这种谨慎的政策调整被解读为在控制通胀与支持经济增长之间寻求平衡，加密货币投资者普遍认为这一策略具有积极意义。“美元走软和收益率下降历来会对比特币及其他硬资产形成支撑，”Bitget 的分析师解释道。

与此同时，机构对加密货币的需求依然保持强劲。

Coinbase 报告显示，2025年第三季度，持仓量增加的用户达到2772人， BTC 并且比特币ETF继续保持净流入态势。 分析洞察 此外，Tether 第三季度财报进一步凸显了稳定币的重要性，其 USDT 供应量已突破 1830 亿美元。 雅虎财经报道 另一方面，像 MicroStrategy 这样的企业投资者虽然减少了比特币的持有量，但他们对加密货币宏观经济的长期利好因素仍持乐观态度。

展望未来，市场将密切关注美联储12月的会议，以寻找有关未来降息节奏的线索。如果2025年如期进行第三次降息，并正式结束量化紧缩政策，加密货币市场可能会迎来由流动性驱动的进一步上涨。然而，潜在风险仍然存在。鹰派立场的逆转或意外的通胀压力均可能引发市场波动，特别是在地缘政治紧张局势和监管动态加剧不确定性的情况下。

总体来看，美联储当前的宽松政策基调强化了加密货币市场的乐观情绪。正如一位分析师所言，“美联储不再仅仅关注抑制通胀，而是致力于平衡通胀与经济脆弱性——这一转变可能为比特币和以太坊注入新的增长动力。”