首尔法院裁定金融情报机构执法依据不足，撤销Upbit部分禁令

韩国首尔行政法院针对加密货币交易所Upbit运营方Dunamu提起的诉讼作出关键判决，推翻了国家金融情报机构此前对其实施的三个月业务限制措施。该争议源于2025年2月监管机构现场检查后对Dunamu的处罚决定，指控其为未注册海外虚拟资产服务提供方处理交易，并存在客户身份验证与反洗钱尽职调查缺失问题。

小额交易合规标准模糊削弱监管执法正当性

法院指出，尽管针对超过100万韩元的大额交易有明确规范，但对小额交易的合规要求缺乏具体界定，导致监管机构在执行制裁时无法提供充分法律支撑。这一制度性空白使处罚决定被认定为缺乏足够清晰的法律基础，进而影响其合法性。

监管机构未能提供可执行的合规指引

在审理过程中，法院进一步评估了金融情报机构关于反洗钱措施不力的指控，认为其未向Dunamu提供明确、可操作的合规路径。因此，即便公司采取的应对措施事后被认定不够充分，也无证据表明其存在主观故意或重大疏忽，不足以构成严厉处罚的理由。

该裁决实质上设定了监管执法边界——在规则尚未明晰的情况下，不得随意施加重大合规惩罚。Dunamu于2025年2月28日即处罚发布后迅速提起诉讼并申请临时禁令，法院于3月27日批准，允许Upbit在案件审理期间继续开放新用户注册与资产转入。

Bithumb启动法律程序追索未归还比特币误发资产

在另一事件中，韩国主流交易所Bithumb已正式提请法院下达临时扣押令，以追回因系统错误而误发给用户的部分比特币。此次行动针对的是仍在持有未返还资金的接收者，旨在通过司法手段冻结相关数字资产，直至民事纠纷解决。

事件起因于2025年2月6日，原计划向249名用户发放总计62万韩元的促销奖励，因操作失误导致系统错误发放62万枚比特币，按当时市场价值估算约达62万亿韩元。交易所虽在数分钟内紧急撤销绝大多数交易，但仍有多笔资金被接收方转移或变现。

Bithumb披露，事发当日已成功收回99.7%的误发资产，剩余0.3%（约1788枚）已由公司动用自有资金填补缺口。此后持续通过一对一沟通方式追讨剩余款项，多数用户配合退还，但少数人以“非自身过错”为由拒绝归还。

法律界普遍认为，此类抗辩难以成立。根据韩国《民法》相关规定，无合法依据获取的财产属于不当得利，无论接收方是否知情，均有法定返还义务。若进入诉讼阶段，拒不归还者将面临败诉风险及可能的赔偿责任。