纽约州推进加密领域刑事追责，严惩无牌照运营行为

曼哈顿地区检察官阿尔文·布拉格与纽约州参议员泽尔诺·迈里联合提交一项新法案，拟将未经许可的虚拟货币经营活动从民事违规升级为刑事犯罪。若企业一年内处理金额达或超过100万美元，将面临最高15年的刑期。

新法案构建分级刑事责任体系

该法案全称为《加密监管带来保护、信任与监督法案》，于1月14日提交至纽约州议会。其核心是在现行《纽约州金融服务法》中增设第408-b条，首次在州级层面设立“未经许可的虚拟货币商业活动”罪名，并建立多层级刑事处罚机制。

初犯者将被认定为A级轻罪；若在30天内处理资金达2.5万美元以上，或一年内累计达25万美元，将升级为E级重罪；当年度交易额突破100万美元时，构成C级重罪，刑期为5至15年。目前，美国已有18个州及联邦系统对类似行为实施刑事追责。

此举直接回应联邦政府近期放松加密执法的动向，意在通过州级司法手段补足监管缺口。

立法动因：填补现有监管漏洞

曼哈顿地区检察官办公室指出，尽管纽约州设有BitLicense注册制度，但对拒绝注册的运营主体缺乏刑事追诉能力。此次立法正是为了强化问责机制，使监管更具威慑力。

布拉格在纽约法学院演讲中强调，当前加密行业亟需更严格的法律责任框架。目前，无牌机构仅面临民事罚款，而新法案将彻底扭转这一局面，推动纽约州与多数已将此类行为入刑的司法管辖区接轨。

刑事量刑标准细化

所有未持证开展虚拟货币业务的行为均以A级轻罪起算。若企业在30日内交易额达2.5万美元或以上，或一年内总额达25万美元，则升格为E级重罪。最高级别罪名适用于年度交易额超过100万美元的情形，最高刑期可达15年。

布拉格明确表示：“加密资产正被广泛用于洗钱与非法资金转移。对于无视合规义务、持续无照运营的实体，必须依法承担刑事责任，刻不容缓。”

州级与联邦监管格局分野加剧

2025年4月，联邦司法部解散其国家级加密货币执法团队，指示检察官将资源转向恐怖主义与毒品案件，而非无牌币种交易或交易所违规行为。此举引发六名民主党参议员质疑，认为存在利益冲突。

相较之下，纽约州采取反向策略，主张联邦退出形成监管真空，必须由州级执法力量通过刑法手段予以填补，确保非法活动无法逃避法律制裁。

后续立法路径待明确

尽管联邦层面正在推进针对持牌机构的规则制定，但现有体系仍无法覆盖无牌运营商，使其处于监管盲区。本次州级刑事立法正是为此类漏洞提供解决方案。

该法案尚需经过纽约州立法机构审议与投票，具体时间表尚未公布，但其进展将直接影响未来加密行业在纽约州的合规边界与执法强度。