币圈界报道：

软银拟通过百亿级债券融资推进对OpenAI的追加投资

软银集团于周一开启总额约110亿美元的债券发行计划，旨在为对OpenAI的下一轮股权投资提供资金支持。根据条款文件，该交易将取消此前为同一目的设立的100亿美元过桥贷款额度。

多币种结构发行：美元与欧元票据分档推出

由花旗集团与摩根大通联合承销的此次发行包含100亿美元的美元计价高级无担保票据及10亿欧元的欧元计价票据，共设五个档次。美元票据分别对应3.5年、5.5年和7.5年到期期限，欧元票据则分别为4年和6年。

债务成本上行：2031年期债券收益率突破8%关口

软银2031年到期的美元债券收益率本月升至8.2%，较年初最低点6.7%显著走高；与此同时，针对其债务违约的保险成本也达到三年来峰值。尽管标普与惠誉仍给予其BB+评级（投机级最高），但市场对其信用状况的关注持续升温。

4月发行的票据中，3.5年期利率为7.625%，5.5年期为8.250%。此外，软银于9月4日在日本以4.75%利率发行创纪录零售债券，相较离岸机构同类信用要求低约350个基点。

资本运作全面展开：清仓资产支撑巨额投入

软银已承诺向OpenAI投入近650亿美元，以换取约13%股权。该资金来源包括过桥贷款、资产出售及信贷安排。公司已清空全部英伟达持仓，并大幅减持T-Mobile股份，同时将对Arm股票的保证金贷款额度扩大至250亿美元，信贷额度增至65亿美元。

阿波罗全球管理公司正洽谈进一步增加对软银的授信额度。近期，软银以54亿美元收购ABB工业机器人业务，又斥资约30亿美元购入数据中心私募公司DigitalBridge。其美国子公司SB Energy正推进8.8吉瓦数据中心建设，预计总投资额高达1740亿美元。

OpenAI首席执行官萨姆·奥特曼明确表示，公司今年不会启动上市计划，这一决定将延缓软银通过公开市场退出所获流动性的时间表。