币圈界报道：

Ciena获投行重估：目标价飙至550美元，AI基建成核心驱动力

周一盘前，Ciena（CIEN）股价飙升约6.5%至7%，最高触及371.36美元，主要得益于Evercore ISI将其投资评级从“持平”上调至“跑赢大盘”，并大幅将目标价由375美元调升至550美元，较周五收盘价348.80美元存在约58%的上行空间。

核心增长引擎聚焦人工智能驱动的光通信需求

分析师指出，随着企业加速部署人工智能系统，对高速、高容量数据中心互联解决方案的需求持续攀升，使Ciena在光网络基础设施中的战略地位日益凸显。该机构预计，公司总可寻址市场将以年均24%的速度扩张，到2029财年末达到520亿美元。

关键增长动能包括云波分复用技术迭代、超大规模客户合作深化以及相干可插拔模块的广泛应用。管理层亦设定从2026财年至2029财年复合收入增速约30%的目标，同时计划实现约50%的调整后毛利率与32%-35%的营业利润率。

财务表现强劲，验证长期增长路径可行性

第三季度财报显示，公司营收达16.7亿美元，同比增长37%；调整后每股收益为2.11美元，同比增幅高达215%。基于此，公司已将2026财年全年收入指引上调至约64.2亿美元。

管理层表示，产能扩张正同步推进，以应对激增的市场需求。尽管如此，投资者仍需警惕估值水平偏高及客户资本支出波动、供应链稳定性与行业竞争加剧等潜在风险。

摩根士丹利随后也将目标价由425美元上调至450美元，维持“等权重”评级。据FactSet数据，当前分析师共识目标价为525.78美元，略低于新设的550美元上限，反映出市场对其长期潜力仍存分歧。