币圈界报道：

构建可信机制：AI代理在加密借贷中的法律与操作边界

南非约翰内斯堡，2026年9月21日——特拉华州持牌数字资产当铺CryptoPawn今日推出一项前瞻性行业规范，系统性梳理了在受监管环境下引入自动化AI代理执行加密资产借贷交易前必须攻克的四大支柱：身份可识别性、权限可控性、抵押品权属确认以及责任归属机制。

从信息查询迈向自主执行的技术跃迁

当前智能代理已突破信息检索范畴，逐步嵌入实际交易流程。新型钱包架构赋予软件实体持有与转移数字资产的能力，而机器支付协议则实现服务费用的程序化结算。部分去中心化金融协议已支持代理发起质押、借款与还款等操作。然而，此类行为仍局限于链上协议层面，并未触及传统金融机构将AI视为独立借款人的情形。广泛部署于受监管场景的前提，仍需解决身份验证、授权控制、合规审查与风险隔离等关键问题。

首要挑战：法律主体的身份可追溯性

具备自主运行能力的软件代理本身不自动构成金融合同中的合法当事人。当其代表自然人或法人机构行动时，真实法律实体才是合同承担方，代理仅能在被明示授权的范围内运作。

依据美国《电子签名法》（E-SIGN Act），只要电子代理的行为可依法归因于相关方，合同效力不会因使用代理而被否定。但该认可并不免除客户身份识别、尽职调查及牌照合规义务。

关键环节：权限范围的精准定义

任何允许代理发起借贷的系统，必须清晰设定其可操作的边界——包括可质押资产类型、借贷额度上限、协议周期长度，以及触发人工干预的条件。

例如，某代理可能被授予支付运营开支的权限，却不得将其持有的资产用于抵押。系统日志需准确记录每项操作是否在委托人预设指令范围内执行，确保行为可审计、可解释。

核心难点：抵押品权属的法律确认

以比特币、以太坊等数字资产作为担保物进行融资，必须确立其所有权及设立担保负担的法律权利。单纯掌握钱包访问密钥，并不足以证明对其中资产拥有可质押的法定权利。

即便技术上能移动资产，若缺乏法律授权，代理亦无法有效设定担保。因此，所有基于代理的模式都需将钱包控制权、资产所有权与抵押授权三者逻辑绑定，形成完整的法律链条。

最终保障：责任划分的制度设计

一旦代理越权操作、依据过期数据决策或实施委托人反对的交易行为，合同体系必须能够明确界定责任承担主体。

NIST关于AI代理安全的研究提出最小特权原则、人类权威绑定机制、防篡改审计日志及提示注入防护等关键技术路径。美国财政部2026年发布的《金融服务AI风险管理框架》亦强调问责透明、系统韧性与治理结构的重要性。

对于CryptoPawn而言，其现行模式采用“委托-代理”架构：所有客户均为经过验证的法律主体，始终作为合同当事人与抵押品持有人。其AI代理模型正是围绕这一关系构建，确保人类委托人始终掌控身份、资产与责任三大核心要素。

结语：塑造负责任的智能代理生态

推动代理参与金融活动的本质，远非技术能否完成支付的问题。随着代理在资金调度与资产处置中角色加深，金融基础设施亟需划清其经济权力的边界。根本议题在于：如何在保障合规的前提下，让经授权的软件系统参与加密资产支持型交易，同时确保真实客户持续保有对身份、抵押品及法律责任的绝对掌控。