币圈界报道：

德国启动加密资产税收体系重构，2027年实施统一税率

德国财政部门已拟定新法规草案，拟将多数加密货币收益纳入国家资本利得税范畴。若该提案落地，未来取得的数字资产无论持有时间长短，均需按25%的固定税率缴税，彻底终结现行制度中超过一年持有即可豁免的规定。

新税制覆盖范围明确，执行时间表分步推进

此次立法涵盖比特币、以太坊及其他主流数字资产。根据提议，自2027年1月1日起，凡在此日期或之后获得的加密资产所产生的收益，将一律适用25%的资本收入税，不再区分持有周期。此举旨在实现加密资产与股票、基金及证券等传统金融工具在税务处理上的对齐。

当前规则允许个人在持有加密货币满一年后出售时免于纳税。而新方案取消了这一例外条款，仅适用于2027年1月1日前购入的资产。这些存量持币者仍可享受原有免税待遇，但后续新增持仓将受新税制约束。

从2028年起，加密服务提供商须建立自动扣税系统，由平台直接代为申报并上缴税款。此举为机构预留了合规准备时间，亦有助于降低投资者的税务管理负担。

此外，法案保留了每年1,000欧元的私人交易免税额度。在限额内，投资者仍可利用亏损抵消应税收益，具体适用范围将取决于最终通过的法律文本。若纳税人实际所得税率低于25%，在特定情形下可申请更优的税务评估方式。

差异化分类征税，重点区分代币用途属性

新方案特别强调根据代币功能进行分类管理，不采取“一刀切”模式。政府将依据支付型、实用型与证券型代币的不同性质制定差异化的税务标准，避免对技术应用层面的创新造成误伤。

购买时间点成为关键分水岭。截至2027年1月1日之前持有的资产继续沿用旧规，而此后取得的任何数字资产，即便长期持有也将被纳入25%税率范围。该税制不具追溯效力，不影响既往交易。

财政部长拉斯·克林格尔贝尔（Lars Klingbeil）公开表示，政府致力于实现各类投资形式间税收规则的一致性。他在7月发布会上重申，加密资产产生的收益不应享有特殊待遇，必须与其他收入来源同等对待。目标是在2027年完成立法并正式施行。

据官方估算，新税制预计在2028年带来约1.6亿欧元的额外财政收入，并在2030年攀升至3.5亿欧元。尽管数额可观，但仍占联邦预算总额（5,554亿欧元）的一小部分，净债务规模为1,187亿欧元。

立法进程面临多方博弈，细节仍有调整空间

该提案源于议会此前关于税收公平性的激烈讨论。今年5月，联邦议院金融委员会曾否决一项类似议案，当时仅有左翼党支持，其余政党则担忧对加密领域造成过度干预，主张推动跨资产类型一致化政策。

2025年10月召开的财务委员会听证会揭示了德国在欧盟内部的独特处境，凸显执行复杂性。同年晚些时候，议会通过一项与欧盟DAC8指令接轨的法律，要求加密服务提供商自2026年起向税务机关报告特定客户交易信息，强化监管透明度。

尽管当前草案代表政府立场，但尚未具备法律效力。后续可能涉及其他部委审查及内阁协调，议员们亦可在审议阶段对过渡期设计、预扣机制或损失结转规则提出修改意见。

若最终通过，投资者需注意：2027年1月前购入的资产仍享免税资格；2027年后获取的持仓将立即适用新税制。对于交易所与钱包服务商而言，2028年起的自动扣税义务将成为下一阶段的核心合规任务。

政府推动改革意在简化规则、堵塞漏洞，然而随着立法程序深入，最终法律文本可能与初始草案存在差异。