Nike股价回落引机构关注：需求韧性支撑长期看好

杰富瑞与RBC Capital联合指出，8月25日以来的股价下行可能构成战略性介入时机。尽管市场对库存调整存在担忧，但关键型号如Vomero与Peg系列在Dick’s Sporting Goods渠道展现出持续高需求，印证了品牌基本面未发生根本性变化。

核心产品线需求旺盛，库存消化不影响增长逻辑

报告强调，虽然公司正推进库存优化流程，但主流跑鞋品类的市场反馈仍处于健康区间，表明消费者对产品力的信心未受冲击，反转趋势的基础依然稳固。

目标价上调至45美元，复苏节奏慢于预期但前景可期

RBC资本维持“行业表现”评级，设定45美元目标价，对应约14%上行空间。不过也提示，实际恢复速度较管理层先前预判更为迟缓，需持续观察后续季度动销表现。