币圈界报道：

密苏里州起诉CoinFlip：涉嫌高收费与欺诈防控缺失

2026年5月20日，密苏里州总检察长凯瑟琳·哈纳韦正式对加密货币自动柜员机运营商CoinFlip提出法律诉讼，指控其在交易中隐匿超过20%的高额费用且未履行充分告知义务，同时未能建立有效欺诈防范体系，要求最高1,826,000美元的民事追责。

核心诉求涵盖罚款、退款与运营禁令

州政府在诉状中明确请求法院判令CoinFlip支付民事罚金、返还非法所得，并施加禁止性救济措施。需强调的是，该金额为诉讼主张上限，不代表最终裁决结果。案件提交至贾斯珀县法院，旨在通过惩罚性赔偿与资金返还机制弥补消费者损失。

检方指出，部分交易费率实际超出交易额的20%，且未以清晰方式向用户公示。此外，该公司在密苏里州部署的设备普遍缺乏实时风险识别功能，导致潜在欺诈行为难以及时阻断。诉状还要求法院下令暂停其在该州的运营，直至完成全面合规整改。

执法背景与行业风险图景

截至2025年9月26日，CoinFlip在密苏里州已设有143台比特币ATM终端，构成本次执法行动的重要规模基础。哈纳韦在公开声明中表示：“加密货币自动柜员机正被滥用为新型诈骗工具，必须予以遏制。”对此，公司方面回应称相关指控“缺乏事实依据”。

此案并非孤立现象。据密苏里州情报中心数据，过去两年该州共记录350起与加密货币ATM相关的犯罪案件。联邦贸易委员会亦已发布预警，指出此类设备已成为欺诈活动的主要渠道之一。数据显示，自2020年至2023年，相关欺诈损失增长近十倍，仅2024年上半年即达6500万美元以上。此次州级行动为联邦层面的监管趋势提供了地方实践支撑。

随着监管视野从技术中立转向责任主体，美国多个州正将比特币终端视为重点保护对象，而非单纯的金融传输节点。这一转变反映出监管逻辑正从基础设施管理转向用户权益保障。

合规边界重塑：从罚款到运营规范

本案中关于费用超20%且未透明披露的指控，为全美范围内的加密货币ATM运营商敲响警钟。尽管全球监管框架逐步成型，但此类州级执法更聚焦于具体操作责任，推动企业强化信息披露义务。

密苏里州提出的以落实反欺诈措施为前提恢复运营的禁令要求，标志着监管思路由事后处罚向事前合规转型。这一模式与部分立法提案中“将合规标准嵌入许可审批流程”的理念高度契合，预示未来可能形成更系统的准入审查机制。

目前案件仍在审理阶段，尚未产生终局判决或和解协议。最终裁决将取决于密苏里州能否在贾斯珀县法院成功举证其指控内容的真实性与充分性。