币圈界报道：

ClearBridge第二季度持仓重调：聚焦AI芯片与防御性资产剥离

ClearBridge在其大型成长型策略投资组合中实施了显著调整。该公司新进买入美光科技，同时减持微软与亚马逊股份，并彻底退出直觉公司持仓。这一系列操作反映出其对人工智能驱动型资本支出前景的重新评估。

美光成为AI内存需求的核心受益标的

ClearBridge将美光定位为人工智能数据中心扩张中的关键布局方向。该机构指出，相较于传统计算架构，以生成式AI为核心的数据中心对高容量内存的需求呈指数级上升，而美光正是少数具备规模化供应能力的厂商之一。

当前半导体板块在罗素1000增长指数中的权重已突破30%。在此背景下，美光被视为可精准捕捉人工智能基础设施升级周期的集中型标的。

此次建仓时机颇具深意。美光股价在最近五个交易日内累计回落超17%，尽管三星发布乐观财报，但市场仍受制于对AI资本开支可持续性的疑虑以及SK海力士赴美IPO预期的冲击，导致芯片板块承压。

不过，主流投行仍维持积极看法。摩根士丹利分析师肖恩·金认为近期回调属于“结构性修正”，并非行业周期见顶信号；美国银行维韦克·阿里亚则坚持“买入”评级，指出市场对供应过剩和价格压力的担忧存在过度反应。

直觉公司遭完全清仓：应对技术颠覆风险

ClearBridge决定全面退出直觉公司股票，主因在于其核心税务软件业务面临被人工智能重塑的潜在威胁。随着AI模型逐步实现自动化报税流程，该公司的护城河正面临系统性侵蚀。

此举标志着对这家长期占据个人税务工具市场领先地位的企业采取了保守策略。公司未就其他业务线表达负面预期，仅强调当前风险收益比已不匹配。

多领域增持构筑多元化增长引擎

除美光外，该策略还增加了Alphabet、Arista Networks、黑石集团及特斯拉的持股比例。这些配置覆盖了云计算、网络基础设施、另类投资与电动车产业链，形成跨赛道协同效应。

尽管本季度表现落后于基准指数，但管理层坚信，随着人工智能基础设施渗透率提升，相关资产将在未来数月释放超额回报。

微软与亚马逊虽未被清仓，但其在组合中的相对权重已被下调，体现战略再平衡意图。

分析师共识强化美光增长预期

据TipRanks数据，美光、微软、亚马逊、Alphabet及Arista Networks均获“强烈买入”一致评级。其中，美光预计上行空间达67%，为五大标的之首；微软为45%，亚马逊为30%。

反观被剔除的直觉公司，分析师预测上涨空间约为59%，评级为“温和买入”；黑石集团同获“温和买入”；特斯拉则维持“持有”立场。

截至目前，ClearBridge尚未披露其他投资组合变动计划。