币圈界报道：

ClearBridge二季度持仓重调：聚焦AI内存，剥离高风险标的

ClearBridge在第二季度对其大型成长型策略基金进行了系统性再平衡。该机构新建仓美光科技，同时减持微软与亚马逊头寸，并彻底退出直觉公司持股，释放出对人工智能资本布局方向转变的明确信号。

美光成为AI算力核心配置的关键标的

ClearBridge将美光定位为人工智能驱动数据中心升级中的关键受益者。随着新型计算架构对内存容量的需求呈指数级增长，传统基础设施已无法满足要求，而美光作为先进存储解决方案的主要供应商，具备显著的技术先发优势。

该公司指出，当前半导体板块在罗素1000增长指数中占比已超三成，显示出市场对硬件基础设施的高度重视。美光被视为一个高度聚焦、可充分捕捉这一结构性机遇的精准工具。

此次建仓恰逢市场情绪低迷期——美光股价在过去五个交易日累计下挫逾17%。尽管三星发布乐观财报，但市场对人工智能支出可持续性及SK海力士赴美上市带来的供应压力仍存疑虑，导致芯片板块承压。

不过，主流投行仍维持积极态度。摩根士丹利分析师肖恩·金认为近期回调属于“必要修正”，并非周期见顶征兆；美国银行维韦克·阿里亚则坚持“买入”评级，指出市场对产能过剩和价格战的担忧被过度放大。

直觉公司遭全面撤资：应对技术替代威胁

ClearBridge决定完全清仓直觉公司股票，核心原因在于其业务模式面临被人工智能重塑的结构性风险。随着生成式AI在税务申报领域的应用逐步成熟，传统个人税务软件的差异化壁垒正被快速削弱。

此举反映该机构对行业颠覆的前瞻性判断，而非对直觉公司整体经营状况的否定。目前未见其对其他业务线提出质疑。

多领域增配：强化科技生态布局

除美光外，清盘还涉及对Alphabet、Arista Networks、黑石集团以及特斯拉的增持操作。这些调整旨在增强组合在云计算、网络基础设施及新兴资产类别中的参与度。

尽管本季度表现弱于基准指数，但管理团队坚信，当前的结构调整将为未来数月带来更强的收益弹性，尤其是在人工智能基础设施持续扩张的背景下。

微软与亚马逊虽被减持，但并未完全退出，表明其长期战略地位依然稳固，仅作权重优化。

分析师共识支持美光主导地位

根据TipRanks数据，美光、微软、亚马逊、Alphabet与Arista Networks均获“强烈买入”共识评级，构成当前市场最坚定看涨的核心资产群。

其中，美光预计上行空间达67%，位居首位；微软潜力为45%，亚马逊约为30%。相比之下，直觉公司虽有约59%的上涨预期，但评级仅为“温和买入”；黑石集团同为“温和买入”；特斯拉则维持“持有”立场。

截至目前，ClearBridge尚未公布后续投资组合变动计划。