币圈界报道：

印度执法局展开加密货币跨境资金调查行动

印度执法局（ED）近期对Mudrex及Instadapp相关运营实体实施突击搜查，重点追查一起涉嫌金额逾50亿卢比（约合5.25亿美元）的跨境加密资产转移案件，行动涵盖多个关键技术与金融节点。

核心指控：未授权跨境资金流动与海外资产囤积

调查指出，Mudrex及其子品牌Saber.money被指通过稳定币交易绕开正规汇兑渠道，将资金转移至海外账户，并在加拿大、立陶宛与美国等地设立名义实体以规避监管。执法机构初步估算，该类违规操作导致超过46亿卢比的加密资产被非法持有于境外。

与此同时，去中心化金融协议Instadapp亦面临独立调查，涉及约4000万美元的外汇管理违规行为。调查揭示其收入流经多层离岸架构，包括特拉华州、英属维尔京群岛、新加坡和迪拜注册公司，实际控制权却集中于印度境内。

执法依据与搜查部署详情

此次行动依据《1999年外汇管理法》第37条执行，由班加罗尔分区办公室主导，覆盖班加罗尔三处地点及中央邦一处设施。10月29日发布的声明确认了初步调查结论，但未宣布逮捕或处罚决定。

尽管Binance与Bybit被列为涉案交易活跃平台，但文件中未提及对这两家交易所的问责措施。调查强调，所有交易路径均包含稳定币兑换、场外交易以及境外交易所账户使用等典型特征。

规避机制：利用稳定币与离岸结构完成资金闭环

针对RPFAS Technologies Private Limited（Mudrex与Saber.money运营主体），执法局指控其虽无印度储备银行授权，却宣传提供即时国际转账服务。客户资金存入本地账户后，迅速转化为USDT或USDC，并在印度交易所变现，再支付给境外接收方。

数据显示，该公司曾宣称拥有亚洲范围内的快速稳定币支付网络，声称转账耗时仅0.2秒，远优于传统银行系统。然而，这些功能背后的基础设施被证实为虚拟构造，真实运营中心位于印度境内。

资金回流路径：从新加坡到印度的伪装支付链条

Instadapp的运作模式被揭露为典型的“海外—印度”资金循环：收益以稳定币形式进入英属维尔京群岛的多签名钱包，随后通过Independent Reserve Singapore与QCP Capital Singapore出售为法币，转入新加坡子公司账户。

后续资金以“软件开发费”“咨询服务费”等名义汇回印度，部分通过新加坡预付卡覆盖本地支出。最终，资金流向创始人在迪拜的银行账户。整个链条缺乏真实业务支撑，被认定为规避外汇管制的结构性设计。

监管升级：加密领域持续强化审查力度

今年6月，印度金融情报单元（FIU-IND）已要求至少三家主流交易所提交1万美元以上的大额场外交易记录，涵盖自2026年起的受益人信息。此前一次搜查中，涉及超25亿卢比的非法跨境转账被曝光。

9月，监管机构向包括Weex、Blofin、WOO X与WhiteBIT在内的15家离岸平台发出下架指令，理由是违反反洗钱法规。此次事件延续了印度对加密生态从严治理的趋势，预示未来合规门槛将进一步提升。