币圈界报道：

印度执法局展开加密领域大规模突击行动，涉资逾50亿卢比

印度执法局（ED）近期对多家与Mudrex及Instadapp相关的实体实施了多点同步搜查，行动核心指向一起涉及超过50亿卢比（约合5.25亿美元）的跨境加密资产违规流动案件。此次行动标志着印度在加密金融监管领域的执法力度进一步升级。

关键指控：境外资产隐匿与非法汇款路径

调查重点锁定在由班加罗尔企业RPFAS Technologies Private Limited运营的Mudrex及其子平台Saber.money，指控其通过稳定币转换和离岸架构规避正规金融渠道，实现大额资金跨境转移。执法机构指出，相关账户中累计持有逾46亿卢比的海外加密资产，且主要通过加拿大、立陶宛及美国注册的空壳公司进行操作。

与此同时，基于以太坊的去中心化协议Instadapp亦被纳入独立调查范畴，其业务模式被指存在约4000万美元的外汇管理违规风险。调查揭示出一系列复杂的境外资金路由链条，包括利用新加坡和迪拜的关联实体完成资金回流。

执法依据与搜查范围明确划定

根据10月29日发布的官方声明，执法局依据《1999年外汇管理法》第37条，在班加罗尔三处地点及中央邦一处地点执行搜查任务。文件中列明了涉案企业的具体名称与注册信息，并首次公开了对两起不同主体活动的初步金额估算。

尽管行动引发市场关注，但目前未宣布任何逮捕或处罚决定，亦未设定客户提现限制。虽然Binance与Bybit被提及为交易通道，但未被列为受罚对象，表明当前阶段仍处于调查取证阶段。

平台运作机制暴露监管漏洞

执法部门披露，Mudrex与Saber.money虽未取得印度央行授权，却仍宣传提供“即时国际转账”服务。用户资金先存入银行账户，随后用于购买USDT/USDC等稳定币，并在印度交易所变现后支付给收款方，形成闭环绕行机制。

其宣传材料曾强调0.2秒完成跨境结算，远超传统银行30小时的处理周期。然而，这些技术承诺背后隐藏的是对法定金融体系的规避。调查显示，多个海外注册实体并无实际办公地或员工，实则由印度境内人员控制，构成典型的“影子架构”。

资金流向追踪：从新加坡到印度的隐蔽回流

针对Instadapp的调查揭示了一条精密的资金流转路径：协议收入以稳定币形式流入英属维尔京群岛的多签名钱包，该钱包被认为由印度团队远程操控。资金随后经由Independent Reserve Singapore和QCP Capital Singapore出售为法币，转入新加坡的Upsurge Labs与Bhindi Labs账户。

后续向印度境内的汇款被伪装成“软件开发咨询费”，并通过新加坡预付卡覆盖本地支出。部分资金最终流入创始人位于迪拜的银行账户，形成跨国资金闭环。尽管总金额估算达4000万美元，但缺乏具体交易哈希或账目明细支持，引发外界对证据充分性的质疑。

监管风暴持续升温，合规压力加剧

此次行动并非孤立事件。今年6月，印度金融情报单元（FIU-IND）已要求至少三家主流交易所提交1万美元以上的大额场外交易记录，涵盖自2026年以来的受益所有权信息。

此前同一时期，执法局还对班加罗尔六个地点展开搜查，牵涉超25亿卢比的非法跨境转账。此外，9月期间，包括Weex、Blofin、WOO X与WhiteBIT在内的15家离岸平台收到通知，被要求下架应用并关闭网址，理由是涉嫌违反反洗钱法规。