币圈界报道：

印度执法机构展开加密资产专项行动，牵涉两大平台逾50亿卢比资金链

印度执法局（Enforcement Directorate, ED）近日对与Mudrex及Instadapp相关的多个运营点实施突击检查，启动针对涉嫌大规模跨境加密货币交易的调查程序。此次行动核心指向金额超过50亿卢比（约合5.25亿美元）的资金外流行为，涉及多起违反外汇管理法规的指控。

关键指控：境外持有与未授权汇款并存

调查人员指出，Mudrex及其关联项目Saber.money被指通过非正规渠道进行大额资金转移，并在海外持有价值逾46亿卢比的加密资产。与此同时，去中心化金融协议Instadapp也被单独列为调查对象，涉及约4000万美元的外汇违规操作。

案件特征包括频繁使用稳定币进行兑换、依托离岸公司架构运作以及在境外交易所开设账户等。搜查行动于10月27日展开，初步结论由执法局于10月29日对外公布。

执法依据与行动范围明确划定

根据10月29日发布的官方声明，班加罗尔分区办公室依据《1999年外汇管理法》第37条执行了此次搜查。文件列明了位于班加罗尔的三处地点及中央邦的一处目标地址。社交媒体公告中确认涉案总额突破50亿卢比，并分别估算出与Mudrex/Saber.money活动相关及与Instadapp业务相关的初步金额。

值得注意的是，此次通报未提及任何逮捕、处罚决定或客户提现限制。尽管Binance和Bybit被列为交易与持仓平台，但并无证据显示这两家交易所面临追责。

规避合规通道：利用稳定币实现跨境流转

针对运营Mudrex与Saber.money的RPFAS Technologies Private Limited公司的调查，源于多起关于巨额外汇违规的举报。执法局指控该公司虽无印度储备银行授权，却仍宣称提供即时国际转账服务。

客户资金先存入公司账户，再用于购买USDT、USDC等稳定币，随后在印度本地交易所出售，所得款项支付给境外接收方。公开截图显示，Saber.money曾宣传其具备亚洲区稳定币基础设施、秒级出入金能力，并以“传统银行需30小时，Saber仅0.2秒”作为对比卖点。

调查还发现，名义注册于加拿大、立陶宛及美国的海外实体，实际由印度团队控制运营。场外交易（OTC）频发，且大量活动集中于Binance与Bybit等境外平台。初步统计显示，非法跨境转账与海外非法持有加密资产总值已超460亿卢比。

尽管Mudrex官网声称其已在印度金融情报单元（FIU-IND）完成注册，并展示《预防洗钱法》编号VA00031079，但该页面未就10月29日的指控作出回应。

资金路径绕道新加坡：离岸架构成监管焦点

本次调查亦覆盖基于以太坊的DeFi协议Instadapp，其运营主体虽注册于特拉华州，但执法局认定其核心团队与创始人长期在印度工作。联合创始人Sowmay Jain被指主导日常业务决策。

调查列出多个海外实体，包括特拉华州的Instadapp Labs Inc.、英属维尔京群岛的Interop Labs与Summerspeak、新加坡的Upsurge Labs和Bhindi Labs，以及迪拜的Pebble Labs Technology。这些公司在注册地均无实体办公或员工，被视为资金回流印度的中介工具。

执法局称，协议收入与投资者注资以稳定币形式流入英属维尔京群岛的多签名钱包，而这些钱包实际受印度境内人员控制。稳定币经独立储备新加坡（Independent Reserve Singapore）与QCP Capital Singapore出售后，法币收益转入新加坡关联公司的银行账户。

后续向印度的汇款被伪装为“虚假软件开发与咨询费”。新加坡发行的预付卡用于覆盖本地支出，资金最终流向创始人在迪拜的账户。针对该部分行为的初步估算金额约为4000万美元，但未披露具体交易哈希、账户明细或计算逻辑。

监管趋严态势持续显现

此前，印度金融情报单元（FIU-IND）已于6月要求至少三家主要交易所提交大额场外交易记录，涵盖1万美元以上交易及自2026年以来的受益所有权信息。

同年6月，执法局曾搜查班加罗尔六个地点，指控涉及超25亿卢比的非法加密跨境转账。此前行动还波及五家支付企业，包括Transak Technology India与Carretx Technologies。

至9月，监管机构向多家离岸平台发出通知，点名Weex、Blofin、WOO X与WhiteBIT等15家服务商，要求其下架应用与网址，理由是涉嫌违反印度反洗钱规定。