币圈界报道：

印度执法机构展开加密资产跨境调查，锁定多起违规资金路径

印度执法局（ED）近期对与Mudrex及Instadapp相关联的多个办公地点实施突击检查，行动目标直指一起涉嫌金额逾50亿卢比（约5.25亿美元）的跨境加密货币交易案件。此次调查凸显印度在打击非法资本外流和加密资产滥用方面的监管力度持续加强。

核心指控：隐蔽资金转移与海外虚拟资产囤积

执法部门指出，Mudrex及其技术关联方Saber.money被控利用稳定币进行未经批准的资金跨境转移，并在海外持有价值超过46亿卢比的数字资产。与此同时，基于以太坊的去中心化协议Instadapp也被单独列为调查对象，其涉嫌违反外汇法规的金额初步估算达4000万美元。

调查发现，涉案操作普遍采用稳定币兑换、通过离岸公司运作以及使用境外交易所账户等手段规避监管。搜查行动于10月27日启动，官方于次日公布初步调查进展，但未宣布任何逮捕或处罚决定。

执法依据与搜查范围明确划定

根据10月29日发布的声明，班加罗尔分区办公室依据《1999年外汇管理法》第37条执行搜查任务。行动覆盖班加罗尔三处地点及中央邦一处，同时在社交媒体上披露总涉案金额超过50亿卢比，并分别列出两案的初步估算数据。

尽管Binance和Bybit被提及为交易与持仓平台，但文件中并未提出对其采取任何制裁措施。此次行动仍处于调查阶段，尚未进入司法裁定环节。

绕道监管：利用稳定币实现非授权国际转账

针对运营Mudrex与Saber.money的RPFAS Technologies Private Limited公司的调查，源于多起关于大规模外汇违规行为的举报。执法局称，该公司虽无印度储备银行授权，却宣称提供即时跨境支付服务。

客户将资金存入公司账户后，资金被用于购买USDT、USDC等稳定币，再经由印度本地交易所变现并交付给收款方。该流程绕开了正规金融机构渠道。公开截图显示，Saber.money曾宣传其具备跨区域稳定币基础设施、毫秒级出入金能力，甚至对比传统银行转账耗时30小时，声称自身仅需0.2秒完成。

调查还揭露，注册于加拿大、立陶宛及美国的海外实体实际上由印度人员控制，且存在大量场外交易活动，资金往来频繁通过Binance、Bybit等境外平台完成。初步估算显示，违规跨境转账及非法持有的加密资产总额已突破460亿卢比。

尽管Mudrex官网展示其已在印度金融情报单元（FIU-IND）完成注册并拥有反洗钱合规编号，但未就本次指控作出回应。

资金回流路径：新加坡作为中转枢纽

关于Instadapp的调查重点在于其资金流向链条。该协议名义上由特拉华州注册公司运营，但执法局确认其联合创始人Sowmay Jain实际在印度主导业务运作。

调查列出了包括英属维尔京群岛的Interop Labs、新加坡的Upsurge Labs与Bhindi Labs、迪拜的Pebble Labs Technology在内的多个海外实体。这些公司在注册地并无实际办公点或员工，被认定为资金路由工具。

资金以稳定币形式流入英属维尔京群岛的多签名钱包，由印度境内人员掌控。随后，稳定币通过Independent Reserve Singapore和QCP Capital Singapore出售，所得法币转入新加坡关联公司账户。后续向印度汇款则伪装成“软件开发咨询费”，并通过预付卡覆盖本地支出，最终资金流向创始人在迪拜的银行账户。

针对此部分行为，初步估算涉案金额约为4000万美元，但未提供具体交易哈希值、账户报表或明细计算依据。

监管态势持续升级：加密领域审查常态化

此前，印度金融情报单元（FIU-IND）已于6月要求至少三家主流交易所提交大额场外交易记录，涵盖1万美元以上交易及自2026年起的数据，包括受益所有人信息。

同月，执法局搜查了班加罗尔六处地点，指控涉及超25亿卢比的非法加密跨境转账。此前行动还牵连五家支付企业，如Transak Technology India与Carretx Technologies。

至9月，监管机构向包括Weex、Blofin、WOO X和WhiteBIT在内的15家离岸平台发出通知，要求其下架应用与网址，理由是涉嫌违反印度反洗钱法规。