币圈界报道：

印度执法局展开加密领域专项行动，锁定两大平台涉资逾50亿卢比

印度执法局（Enforcement Directorate, ED）近日对与Mudrex及Instadapp相关的多个运营点实施突击搜查，重点调查一起涉嫌金额超过50亿卢比（约合5.25亿美元）的跨境加密资产交易案件。此次行动标志着该国在打击数字资产非法跨境转移方面迈出实质性一步。

核心指控：规避监管的境外资金通道

调查指向两家关键实体——运营Mudrex与Saber.money的班加罗尔公司RPFAS Technologies Private Limited，以及基于以太坊的DeFi协议Instadapp。前者被指通过稳定币进行未经授权的资金外流，并在海外持有逾46亿卢比的加密资产；后者则面临约4000万美元外汇违规的初步定性。

执法依据与行动范围

ED依据《1999年外汇管理法》（FEMA）第37条，在班加罗尔三个地点及中央邦一处地点执行搜查。10月29日发布的公告明确指出涉案金额超50亿卢比，并分别估算两案的初步规模。值得注意的是，尽管提及Binance和Bybit作为交易渠道，但未宣布任何处罚或逮捕措施。

绕道机制：利用稳定币与离岸架构实现资金外移

调查显示，相关企业通过非授权渠道将资金转化为USDT、USDC等稳定币，再经由印度交易所变现并支付给境外接收方。尽管公司声称具备印度金融情报单元（FIU）注册资质，但其合规页面未回应最新指控。平台曾宣传“0.2秒完成跨境转账”，远超传统银行效率，引发监管关注。

资金回流路径：新加坡为中转枢纽，迪拜成最终落点

针对Instadapp的调查揭示复杂跨境链条：收入以稳定币形式进入英属维尔京群岛注册的多签名钱包，实际由印度境内人员控制。资金随后通过新加坡的Independent Reserve和QCP Capital出售，所得法币转入当地子公司账户。后续向印度汇款被伪装为“软件开发费”，并通过预付卡覆盖本地支出，最终资金流入创始人位于迪拜的银行账户。

监管趋严：从场外交易到离岸平台全面施压

今年以来，印度监管层持续强化对加密生态的审查。6月，FIU-IND要求主要交易所提交大额场外交易记录；同月，执法局搜查六处地点，涉资逾25亿卢比。9月，包括Weex、Blofin在内的15家离岸平台遭点名，被要求下架服务，理由为违反反洗钱规定。此次行动延续了系统性收紧趋势。