币圈界报道：

印度执法局启动加密资金跨境调查，锁定两大平台涉案

印度执法局（ED）近期对Mudrex及去中心化协议Instadapp相关实体实施突击检查，重点调查一起涉及金额逾50亿卢比（约5.25亿美元）的跨境加密货币交易案。此次行动标志着印度在数字资产监管领域持续加码，针对非授权资金外流与海外资产持有行为展开系统性追踪。

核心指控聚焦未授权汇款与境外加密资产积累

调查指向两家主体：由RPFAS Technologies Private Limited运营的Mudrex及其关联平台Saber.money，以及基于以太坊的DeFi协议Instadapp。前者被指通过稳定币进行大规模未经许可的资金转移，并在海外持有超过46亿卢比的加密资产；后者则面临约4000万美元外汇违规指控，主要源于资金经由新加坡等离岸实体回流至印度。

执法机构指出，涉案行为普遍采用稳定币兑换、跨区域链上转账及利用注册地为加拿大、立陶宛和美国的壳公司操作。搜查行动于10月27日执行，初步结论于10月29日公布，但未宣布逮捕或处罚措施。

执法依据明确：援引FEMA第37条覆盖多处搜查点

班加罗尔分区办公室依据《1999年外汇管理法》（FEMA）第37条展开行动，涵盖班加罗尔三处地点及中央邦一处。官方文件列明了具体目标位置，并分别估算出两起事件的涉案金额。尽管提及Binance与Bybit作为交易通道，但未对这两家交易所采取任何制裁措施。

公告强调，此次行动旨在遏制通过虚拟资产规避正规汇兑机制的行为，尤其关注以稳定币为媒介的场外交易活动与离岸账户使用模式。

平台运作模式遭质疑：绕过银行体系实现快速跨境结算

调查揭示，Mudrex与Saber.money虽无印度储备银行授权，却宣传提供“即时国际转账”服务。客户将资金存入指定银行账户后，平台将其用于购买USDT、USDC等稳定币，并在印度交易所变现，再向境外接收方支付。其官网曾展示对比图，宣称传统银行转账需30小时，而其系统仅耗时0.2秒。

执法局指出，名义上的海外实体实际由印度人员控制，且存在大量场外交易与境外平台操作痕迹。初步估算显示，相关非法跨境转账及海外持仓总额已超460亿卢比。尽管该公司声称已在印度金融情报单元（FIU-IND）注册并持有合规编号，但未就最新指控作出公开回应。

Instadapp资金路径复杂：借离岸结构实现印度境内回流

针对以太坊生态中的Instadapp协议，调查聚焦其资金流向链条。尽管名义上由特拉华州公司运营，但联合创始人Sowmay Jain被指长期在印度主导业务。多个海外实体如英属维尔京群岛的Interop Labs、新加坡的Upsurge Labs与Bhindi Labs、迪拜的Pebble Labs Technology均被列为关键节点。

执法部门称，这些公司在注册地无实际办公场所或员工，实为资金路由工具。稳定币流入英属维尔京群岛的多签名钱包后，经独立储备新加坡（Independent Reserve Singapore）与QCP Capital Singapore出售，所得法币进入新加坡关联公司账户。后续款项伪装成“软件开发费”汇回印度，部分通过预付卡覆盖本地支出，并最终转入迪拜账户。

该部分涉案金额初步估计达4000万美元，但缺乏具体交易哈希、账目明细等支撑材料。

监管趋严：多轮行动接连落地，打击范围持续扩大

此前6月，印度金融情报单元（FIU-IND）已要求三家主流交易所提交大额场外交易记录，涵盖1万美元以上交易及自2026年以来的受益所有权信息。当月，执法局还搜查了班加罗尔六个地点，牵涉超25亿卢比的非法加密跨境转账。

9月，监管机构进一步向包括Weex、Blofin、WOO X与WhiteBIT在内的15家离岸平台发出通知，要求其下架应用与网址，理由是涉嫌违反反洗钱法规。此次对Mudrex与Instadapp的调查，正是这一系列监管升级的延续，反映出印度正构建更严密的数字资产监控网络。