币圈界报道：

印度执法机构展开加密领域大规模突击行动，锁定两平台涉巨额跨境资金流动

印度执法局（Enforcement Directorate, ED）近期对与Mudrex及Instadapp相关的多个运营点实施了强制搜查，此举旨在深入调查一起金额逾50亿卢比（约合5.25亿美元）的跨境加密资产转移案件，引发市场广泛关注。

核心指控：非授权资金外流与海外虚拟资产囤积

调查人员指出，Mudrex及其子平台Saber.money被怀疑通过未获许可的渠道进行大额资金汇出，并在境外持有超过46亿卢比价值的加密资产。与此同时，去中心化协议Instadapp亦面临独立指控，涉及约4000万美元的外汇违规行为。

案件关键特征包括稳定币频繁兑换、依托离岸公司架构运作以及利用海外交易所账户完成资金流转。此次行动于10月27日启动，初步调查结论于10月29日对外披露。

执法依据与搜查地理范围明确划定

根据10月29日发布的官方声明，班加罗尔分区办公室依据《1999年外汇管理法》（FEMA）第37条执行本次搜查。目标地点涵盖班加罗尔三处及中央邦一处，同步社交媒体公告中确认涉案总额超过50亿卢比，并分别列示了针对Mudrex/Saber.money活动与Instadapp业务的初步估算值。

尽管未宣布任何逮捕或处罚决定，也未设定客户提现截止时间，但已将Binance和Bybit列为相关交易与持仓平台。值得注意的是，文件中并未提及对这两家交易所采取具体制裁措施。

平台运作模式遭质疑：规避传统金融通道

针对运营Mudrex和Saber.money的RPFAS Technologies Private Limited公司的调查，源于多起关于大规模外汇违规的举报。执法局指控该公司虽无印度储备银行批准的服务资质，却仍宣传提供即时国际转账服务。

据称，用户在平台注册后将资金存入指定银行账户，随后资金被用于购买如USDT、USDC等稳定币，再通过印度本地交易所出售变现并支付给收款方。新闻稿附带截图显示，Saber.money曾宣称具备亚洲稳定币支付网络、毫秒级出入金能力，甚至以“传统银行需30小时，Saber仅0.2秒”作为宣传卖点。

调查还发现，部分海外注册企业（如加拿大、立陶宛、美国实体）实际由印度团队控制，且存在大量场外交易及在Binance、Bybit等平台的跨境操作。初步估算显示，未经授权的跨境转账与海外非法持有加密资产总额超过460亿卢比。

尽管Mudrex官网展示其已在印度金融情报单元（FIU-IND）注册，并公示《预防洗钱法》编号VA00031079，但未就10月29日的指控作出回应。

资金链路复杂：新加坡为关键中转节点

调查对象还包括基于以太坊的DeFi协议Instadapp，其运营主体虽注册于特拉华州，但执法局认定其创始人与开发团队长期在印度工作。联合创始人Sowmay Jain被指在境内主导业务运作。

机构列出一系列海外实体，包括特拉华州的Instadapp Labs Inc.、英属维尔京群岛的Interop Labs与Summerspeak、新加坡的Upsurge Labs和Bhindi Labs，以及迪拜的Pebble Labs Technology。调查显示，这些公司在注册地无实际办公场所或员工，被用作资金回流印度的管道。

收入与投资资金以稳定币形式流入英属维尔京群岛的多签名钱包，而这些钱包被认为受印度境内人员控制。随后，稳定币经由Independent Reserve Singapore与QCP Capital Singapore出售，所得法币进入新加坡关联公司账户。

后续向印度的汇款被伪装成“虚假软件开发与咨询服务费”，并通过新加坡发行的预付卡覆盖本地支出，最终资金流向创始人在迪拜的银行账户。针对该部分行为的初步估算金额约为4000万美元，但未公开具体交易哈希、账户报表或明细计算依据。

监管趋严：加密行业面临系统性审查压力

此前，印度金融情报单元（FIU-IND）已于今年6月要求至少三家主要交易所提交大额场外交易记录，涵盖单笔超1万美元的交易及自2026年以来的数据，含受益所有权信息。

同年6月，执法局还搜查了班加罗尔六个地点，指控涉及超25亿卢比的非法加密跨境转账，牵连五家支付企业，包括Transak Technology India与Carretx Technologies。

至9月，监管机构向多家离岸平台发出通知，点名Weex、Blofin、WOO X和WhiteBIT等15家服务商，要求其下架应用与网址，理由是涉嫌违反印度反洗钱法规。