币圈界报道：

印度执法机构展开加密资产专项搜查行动

印度执法局（ED）近期对多家与Mudrex及Instadapp相关的运营实体实施突击检查，重点调查一起涉嫌金额逾50亿卢比（约5.25亿美元）的跨境加密货币资金转移案件。

核心指控：绕道监管体系进行资金外流

调查指出，Mudrex及其技术关联方Saber.money被指利用稳定币实现未授权的国际资金转移，并在海外持有超过46亿卢比的加密资产。与此同时，去中心化金融协议Instadapp亦因涉嫌违反外汇管理规定，面临约4000万美元的违规资金流动指控。

执法部门强调，涉案流程包含稳定币兑换、通过离岸公司运作以及使用境外交易所账户等特征。搜查行动于10月27日启动，初步结论于10月29日对外公布。

法律依据与执行范围明确划定

根据《1999年外汇管理法》（FEMA）第37条，班加罗尔分区办公室主导了此次执法行动。官方文件列明了三个位于班加罗尔及一个位于中央邦的搜查地点。社交媒体公告中确认，总涉案金额超过50亿卢比，其中分别估算出与Mudrex/Saber.money活动相关和与Instadapp业务相关的初步数额。

目前未宣布任何逮捕或处罚决定，亦未设定客户提现时间限制。尽管Binance与Bybit被提及为交易渠道，但未被列为受罚主体。

平台运作模式遭质疑：规避正规汇款通道

针对班加罗尔注册企业RPFAS Technologies Private Limited的调查，源于多起关于大规模外汇违规的举报。执法局指控该公司虽无印度储备银行授权，却仍宣传提供即时跨境转账服务。

据披露，用户将资金存入公司账户后，资金被用于购买USDT、USDC等稳定币，并在印度本地交易所变现，再支付给境外接收方。该过程绕开了传统金融机构的监管路径。截图显示，Saber.money曾宣传其亚洲稳定币基础设施与毫秒级转账能力，对比传统银行需30小时完成的流程。

调查还发现，部分海外实体虽注册于加拿大、立陶宛及美国，实则由印度人员控制。大量场外交易及在Binance、Bybit等平台的操作被纳入审查范围。初步估算表明，未经许可的跨境转账与海外非法持有总额已超460亿卢比。

Mudrex官网显示其已在印度金融情报单元（FIU-IND）注册，拥有《预防洗钱法》编号VA00031079，但未就10月29日的指控作出回应。

资金链路复杂：新加坡为关键中转节点

对基于以太坊的协议Instadapp的调查聚焦其资金流向。尽管名义上由特拉华州公司运营，但执法局指出其联合创始人Sowmay Jain长期在印度管理实际业务。

调查列出多个海外实体：特拉华州的Instadapp Labs Inc.、英属维尔京群岛的Interop Labs与Summerspeak、新加坡的Upsurge Labs与Bhindi Labs，以及迪拜的Pebble Labs Technology。这些公司在注册地均无实际办公点或员工，被指作为资金回流印度的工具。

资金以稳定币形式进入英属维尔京群岛的多签名钱包，据信由印度境内人员控制。随后通过Independent Reserve Singapore与QCP Capital Singapore出售，所得法币转入新加坡关联公司账户。后续向印度汇款则伪装成“软件开发费”或“咨询服务费”。新加坡发行的预付卡用于覆盖本地支出，资金最终流向迪拜账户。针对此部分的初步估算金额约为4000万美元，但缺乏具体交易记录支持。

监管环境趋严：数字资产合规压力升级

今年6月，印度金融情报单元（FIU-IND）已要求至少三家主要交易所提交大额场外交易数据，涵盖1万美元以上交易及自2026年以来的受益所有权信息。

此前，执法局在同月搜查班加罗尔六个地点，指控涉及超25亿卢比的非法加密跨境转账。另案涉及五家支付企业，包括Transak Technology India与Carretx Technologies。

至9月，监管机构向包括Weex、Blofin、WOO X与WhiteBIT在内的15家离岸平台发出通知，要求其下架应用与网址，理由是涉嫌违反反洗钱法规。