币圈界报道：

印度执法局展开加密资产跨境违规调查，锁定多处关联据点

印度执法局（ED）近期对与Mudrex及Instadapp相关的多个运营地点实施突击搜查，行动聚焦于一起金额逾50亿卢比的跨境加密货币资金流动案件。此次调查旨在查明是否存在未经授权的外汇转移行为，并追溯相关资产在海外的存放路径。

核心指控：非法跨境汇款与境外加密资产持有

调查人员指出，Mudrex及其关联平台Saber.money被怀疑在未取得印度储备银行授权的情况下，利用USDT、USDC等稳定币进行大规模资金外流。其持有的海外加密资产余额超过46亿卢比。与此同时，去中心化金融协议Instadapp亦面临独立指控，涉及约4000万美元的外汇管理违规行为。

案件关键特征包括稳定币兑换、离岸公司运作以及通过Binance和Bybit等境外交易所完成资金流转。搜查行动于10月27日启动，初步结果于次日对外公布，但未提及任何拘捕或罚款决定。

执法依据与搜查范围明确划定

根据10月29日发布的官方声明，班加罗尔分区办公室援引《1999年外汇管理法》（FEMA）第37条执行本次行动。搜查目标涵盖班加罗尔三处地点及中央邦一处，文件中列明了具体地址。

尽管公告提及Binance与Bybit为交易工具，但并未对这两家平台施加任何制裁措施。同时，调查仍处于初期阶段，尚未公布完整证据链或财务审计报告。

规避监管：通过稳定币实现跨境资金绕道

针对运营Mudrex与Saber.money的RPFAS Technologies Private Limited公司的调查，源于多起关于大额外汇违规的举报。执法局指控该公司虽无合法支付牌照，却宣称提供即时国际转账服务。

客户资金先存入银行账户，再用于购买虚拟资产，随后在印度交易所变现并支付给收款方。宣传材料曾强调其亚洲稳定币基础设施具备“0.2秒到账”的速度优势，远超传统银行的30小时处理周期。

调查显示，名义上注册于加拿大、立陶宛和美国的实体实际由印度团队控制。大量场外交易及在境外平台的操作被纳入审查范围，初步估算显示，未经许可的资金转移与海外非法持有总额已突破460亿卢比。

尽管公司官网展示其已在印度金融情报单元（FIU-IND）注册，并附有《预防洗钱法》编号，但未就最新指控作出回应。

离岸架构套利：资金回流印度的隐蔽路径

对于基于以太坊的DeFi协议Instadapp，执法局关注其通过特拉华州注册公司运行的模式。尽管表面为海外实体，但调查确认联合创始人Sowmay Jain在印度主导业务运营。

被点名的关联实体包括特拉华州的Instadapp Labs Inc.、英属维尔京群岛的Interop Labs与Summerspeak、新加坡的Upsurge Labs与Bhindi Labs，以及迪拜的Pebble Labs Technology。这些公司在注册地均无实际办公场所或员工。

资金流向路径显示，稳定币流入英属维尔京群岛的多签名钱包后，经由Independent Reserve Singapore与QCP Capital Singapore出售，所得法币进入新加坡公司账户。后续向印度的汇款则伪装成“软件开发费”等形式，预付卡用于境内支出，最终资金通过迪拜账户回流。

针对此部分行为的初步估值约为4000万美元，但未公开交易哈希值、账户明细或计算逻辑。

监管趋严：加密领域持续高压审查

此前，印度金融情报单元（FIU-IND）已于6月要求至少三家主要交易所提交1万美元以上的大额场外交易记录，覆盖自2026年以来的受益所有权信息。

同月，执法局还对班加罗尔六个地点展开搜查，涉及金额超25亿卢比的加密资金外流。此前行动牵连五家支付企业，包括Transak Technology India与Carretx Technologies。

至9月，监管机构向15家离岸平台发出下架通知，名单涵盖Weex、Blofin、WOO X与WhiteBIT，理由是其服务涉嫌违反反洗钱法规，需立即停止在印度境内的运营。