币圈界报道：

印度执法机构展开加密资产专项调查，涉案金额逾50亿卢比

印度执法局（Enforcement Directorate, ED）近期对与Mudrex及Instadapp相关的多个办公地点实施突击搜查，启动针对一起规模庞大的跨境加密货币交易案件的调查。此次行动旨在查明涉嫌通过虚拟资产进行的非法资金转移，涉案总额已超过50亿卢比，约合5.25亿美元。

核心指控：未授权汇款与海外加密资产持有

调查指向Mudrex及其关联平台Saber.money，指控其在未取得印度储备银行许可的情况下，利用稳定币如USDT和USDC实现跨境资金流转，并在海外持有价值逾46亿卢比的加密资产余额。与此同时，去中心化金融协议Instadapp被单独列为调查对象，涉及约4000万美元的外汇管理法违规行为。

执法部门指出，相关操作涵盖稳定币兑换、离岸公司架构运作以及境外交易所账户使用等特征。搜查行动于10月27日展开，初步调查结果于次日公布，但未宣布逮捕或处罚决定。

执法依据与搜查范围明确划定

根据10月29日发布的官方声明，班加罗尔分区办公室依据《1999年外汇管理法》（FEMA）第37条执行了本次搜查。具体目标包括位于班加罗尔的三处地点及中央邦的一处地点。社交媒体公告中确认总涉案金额超过50亿卢比，并分别估算出与Mudrex/Saber.money活动及Instadapp业务相关的初步金额。

尽管Binance和Bybit被提及为交易与持仓平台，但文件中未提及其任何法律责任或限制措施。此次行动目前仅限于调查取证阶段，尚未进入司法追责环节。

平台规避监管机制曝光：稳定币绕道国际转账

针对运营Mudrex和Saber.money的RPFAS Technologies Private Limited公司，执法局表示，调查源于多起关于大规模外汇违规的举报。该公司虽无央行授权，却仍宣称提供即时国际汇款服务。

据披露，客户将资金存入公司银行账户后，资金被用于购买稳定币，再于印度本地交易所出售并支付给境外接收方。调查揭示，这些资金流动依赖于场外交易（OTC）及Binance、Bybit等海外平台的操作。初步估算显示，涉及非法跨境转账及海外非法持有资产总额超过460亿卢比。

尽管其合规页面显示已在印度金融情报单元（FIU-IND）注册并持有《预防洗钱法》编号，但未就10月29日的指控作出回应。

离岸架构运作：新加坡为资金回流枢纽

执法局重点调查了基于以太坊的DeFi协议Instadapp，其运营主体名义上为特拉华州注册的Instadapp Labs Inc.，但实际由印度团队主导。联合创始人Sowmay Jain被指长期在印度管理项目运营。

调查列出了包括英属维尔京群岛的Interop Labs、Summerspeak，新加坡的Upsurge Labs与Bhindi Labs，以及迪拜的Pebble Labs Technology在内的多个海外实体。这些公司在注册地均无实际办公点或员工，被认定为资金路由工具。

资金流向链条显示，稳定币收入流入英属维尔京群岛的多签名钱包，随后经独立储备新加坡（Independent Reserve Singapore）与QCP Capital Singapore出售，所得法币进入新加坡关联公司账户。后续向印度的汇款则伪装成“虚假软件开发费”，并通过预付卡覆盖境内支出，最终资金流入迪拜账户。该部分初步估算涉案金额达4000万美元，但缺乏具体交易记录支持。

监管风暴持续升级：多轮打击离岸加密服务

此前，印度金融情报单元（FIU-IND）已于今年6月要求至少三家主流交易所提交大额场外交易数据，涵盖1万美元以上交易及自2026年起的受益所有权信息。

另一次6月行动中，执法局搜查了班加罗尔六处地点，指控涉及超25亿卢比的未经授权加密跨境转账，牵连五家支付企业，包括Transak Technology India与Carretx Technologies。

至9月，监管机构向包括Weex、Blofin、WOO X和WhiteBIT在内的15家离岸平台发出通知，要求其下架应用与网址，理由是涉嫌违反反洗钱规定，反映出印度正系统性清理境外加密服务生态。