币圈界报道：

印度执法机构展开加密领域大搜查，牵出数十亿卢比跨境违规案

印度执法局（ED）近期对多家与Mudrex及Instadapp相关的运营实体实施突击检查，行动目标直指一起涉嫌金额逾50亿卢比（约5.25亿美元）的跨境加密资产交易案件。此次调查由班加罗尔分区办公室主导，涵盖多个关键地点，旨在查明是否存在系统性外汇违规行为。

核心指控：未授权汇款与海外虚拟资产持有

调查指向两家主要平台——Mudrex及其关联项目Saber.money，被指通过稳定币实现绕开正规渠道的资金转移，并在海外持有价值超过46亿卢比的加密资产。与此同时，去中心化协议Instadapp亦面临独立调查，涉及约4000万美元的外汇管理法违规问题。

执法部门指出，涉案操作普遍采用稳定币转换、离岸公司架构及境外交易所账户进行资金流转。搜查行动于10月27日启动，初步结论于次日对外公布，但未宣布逮捕或处罚决定。

法律依据与执行范围明确划定

根据《1999年外汇管理法》第37条，执法局在10月29日发布声明，确认对班加罗尔三处及中央邦一处地点展开搜查。社交媒体公告中明确提及总涉案金额突破50亿卢比，并分别列出了针对Mudrex/Saber.money和Instadapp活动的估算数据。

尽管Binance与Bybit被列为相关交易平台，但文件未提及其受到任何正式制裁。目前所有行动仍处于调查阶段，尚未进入司法裁决环节。

规避监管路径：利用稳定币与海外架构转移资金

针对运营Mudrex和Saber.money的RPFAS Technologies Private Limited公司，调查源于多起关于大规模外汇异常流动的举报。执法局指控该公司虽无印度储备银行授权，却宣称提供即时国际转账服务，实际通过购买USDT、USDC等稳定币完成跨境支付。

客户资金先存入企业银行账户，再用于购置虚拟资产并在印度交易所变现后交付接收方。公开截图显示，Saber.money曾宣传其在亚洲的即时支付网络，强调转账速度远超传统银行系统，最快仅需0.2秒。

调查还发现，注册于加拿大、立陶宛及美国的海外实体实为印度控制，且存在大量场外交易及在Binance、Bybit等平台的操作记录。初步估算，相关非法跨境转移与海外持有总额已超460亿卢比。

尽管该公司合规页面显示已在印度金融情报单元（FIU-IND）注册并持有反洗钱编号，但未就此次指控作出回应。

Instadapp资金链路：新加坡为枢纽，印度为最终受益地

此次调查还聚焦基于以太坊的DeFi协议Instadapp，其运营模式被指通过离岸实体将收入回流至印度。尽管名义上由特拉华州公司管理，但调查人员确认其创始人与开发团队长期驻扎印度。

联合创始人Sowmay Jain被指在印度实际主导业务运作。所涉实体包括特拉华州的Instadapp Labs Inc.、英属维尔京群岛的Interop Labs与Summerspeak、新加坡的Upsurge Labs和Bhindi Labs，以及迪拜的Pebble Labs Technology。

执法局指出，这些公司在注册地均无实体办公或员工，仅为资金路由工具。收入以稳定币形式流入英属维尔京群岛的多签名钱包，由印度境内人员控制。随后，稳定币经由Independent Reserve Singapore与QCP Capital Singapore出售，所得法币转入新加坡关联公司账户。

后续向印度的汇款则伪装成“虚假软件开发费”等名目。新加坡发行的预付卡被用于覆盖本地支出，而资金最终流向创始人在迪拜的银行账户。针对该部分行为的初步估算金额约为4000万美元，但未披露具体交易凭证或计算逻辑。

监管风暴持续升级：从交易所到离岸平台全面施压

此前，印度金融情报单元（FIU-IND）已于6月要求至少三家主流交易所提交大额场外交易记录，涵盖1万美元以上交易及自2026年起的受益所有权信息。

同月，执法局曾搜查班加罗尔六处地点，指控涉及超25亿卢比的加密相关跨境转账。此前搜查对象还包括Transak Technology India和Carretx Technologies等五家支付企业。

至9月，监管机构向包括Weex、Blofin、WOO X和WhiteBIT在内的15家离岸平台发出下架通知，理由是涉嫌违反印度反洗钱法规，要求其立即终止应用与网址服务。