币圈界报道：

印度执法机构展开加密领域大规模突击行动

印度执法局（ED）近期对多家与Mudrex及Instadapp相关的实体实施了集中搜查，行动核心指向一起涉嫌金额逾50亿卢比（约合5.25亿美元）的跨境加密资产转移案件，引发市场对数字资产合规性的广泛关注。

海外资产持有与非法汇款成调查焦点

据执法部门披露，涉案主体之一的Mudrex及其关联平台Saber.money被指存在未经许可的资金跨境流出行为，并在境外持有价值超过46亿卢比的加密货币资产。与此同时，去中心化协议Instadapp亦因约4000万美元的外汇违规风险被纳入独立调查范畴。

调查发现，相关交易普遍采用稳定币转换、通过离岸公司架构运作，并依托海外交易所账户完成资金流转。搜查行动于10月27日启动，初步结论于10月29日对外公布，但未涉及任何人员拘捕或处罚决定。

执法依据与搜查地点明确列示

根据《1999年外汇管理法》（FEMA）第37条授权，印度执法局班加罗尔分部对位于该市三处地点及中央邦一处地点展开搜查。官方声明中指出，此次行动针对的是利用虚拟资产规避正规汇兑渠道的行为，涉案总额被定调为超过50亿卢比。

尽管Binance和Bybit被提及为交易与持仓平台，但文件中未对这两家交易所提出追责或限制措施。此次通报也未设定客户提款时限或宣布冻结资产。

平台运作模式被指绕开法定支付体系

针对运营Mudrex与Saber.money的RPFAS Technologies Private Limited公司的调查源于多起关于大规模外汇违规的举报。执法局指控其通过USDT、USDC等稳定币实现跨边境资金转移，且该公司并未取得印度储备银行批准的服务资质。

客户资金存入企业银行账户后，即被用于购买数字资产，再于印度本地交易所变现并支付给收款方。宣传材料显示，Saber.money曾宣称具备亚洲范围内的即时稳定币支付网络，支持毫秒级转账速度，远超传统银行系统。

调查显示，注册于加拿大、立陶宛和美国等地的海外实体虽名义上独立运营，实则由印度境内团队控制。大量场外交易及在Binance、Bybit等平台的活动被列为关键线索。初步估算表明，非法跨境转账与境外资产持有总额已超460亿卢比。

尽管该公司公共页面显示已在印度金融情报单元（FIU-IND）注册并持有反洗钱编号，但未就10月29日指控作出回应。

资金路径隐匿：新加坡为关键中转节点

对于基于以太坊的协议Instadapp，执法局关注其收入流向与控制结构。尽管表面上由特拉华州公司运营，但调查确认其联合创始人Sowmay Jain在印度实际主导业务运作。

多个海外实体被列入调查名单，包括特拉华州的Instadapp Labs Inc.、英属维尔京群岛的Interop Labs与Summerspeak、新加坡的Upsurge Labs和Bhindi Labs，以及迪拜的Pebble Labs Technology。这些公司在注册地均无办公设施或员工，被视为资金回流印度的工具。

调查指出，来自海外的稳定币收益进入英属维尔京群岛的多签名钱包，而这些钱包由印度境内人员实际控制。随后，稳定币经由Independent Reserve Singapore与QCP Capital Singapore出售，所得法币流入新加坡关联公司账户。

后续向印度的汇款则伪装成“虚假软件开发与咨询服务费”。新加坡发行的预付卡被用于覆盖国内支出，资金最终流向创始人在迪拜的银行账户。针对此部分的初步估算金额约为4000万美元，但缺乏具体交易哈希或账目明细支撑。

监管趋严：持续加强对加密生态的审查力度

此前，印度金融情报单元（FIU-IND）已于今年6月要求至少三家主流交易所提交大额场外交易记录，涵盖1万美元以上交易及自2026年以来的受益所有权信息。

同年6月，执法局还对班加罗尔六处地点进行搜查，指控涉及超25亿卢比的非法加密跨境转账。此前行动牵连五家支付企业，包括Transak Technology India与Carretx Technologies。

至9月，监管机构向包括Weex、Blofin、WOO X与WhiteBIT在内的15家离岸平台发出通知，要求下架应用与网址，理由是涉嫌违反印度反洗钱法规。