币圈界报道：

印度执法机构展开加密货币跨境违规专项调查

印度执法局（Enforcement Directorate, ED）近期对Mudrex及Instadapp相关运营实体实施突击搜查，行动核心指向一起涉嫌金额逾50亿卢比的跨境加密资产转移案件，涵盖稳定币交易、离岸账户操作与境外交易所活动。

关键指控：非授权跨境资金流转与海外资产积累

调查指出，运营Mudrex与Saber.money的RPFAS Technologies Private Limited被控利用USDT、USDC等稳定币绕开正规金融渠道，进行大规模外汇违规转移。其客户资金经由印度本地银行账户注入后，迅速转换为虚拟资产并在境内交易所变现，再支付至境外接收方。

同时，去中心化协议Instadapp被指通过特拉华州、英属维尔京群岛及新加坡等地注册的空壳公司结构，将收入以稳定币形式汇入多签名钱包，并在新加坡平台出售为法币，最终伪装成软件服务费回流至印度。初步估算涉案金额达4000万美元。

执法依据：基于《外汇管理法》的跨区域搜查行动

此次行动依据《1999年外汇管理法》第37条展开，搜查范围覆盖班加罗尔三处地点及中央邦一处，由班加罗尔分区办公室主导执行。新闻稿明确列出涉案平台名称与资金路径图示，但未宣布任何逮捕或处罚决定。

尽管Binance与Bybit被提及为交易节点，但文件中未对两平台提出追责要求，亦未设定客户提现限制或资产冻结时间表。

技术架构疑点：稳定币基础设施与虚假跨境通道

执法局披露，Saber.money曾宣传其具备“亚洲级”稳定币支付网络，声称可实现0.2秒即时转账，远超传统银行30小时流程。然而，该系统实际依赖场外交易与境外交易所，且无印度央行授权。

调查还发现，多个海外实体虽注册于加拿大、立陶宛和美国，但运营控制权集中在印度境内，形成“名义离岸、实则本土”的架构模式。资金流向链条包括多层嵌套的海外钱包与预付卡体系，用于掩盖真实受益人身份。

离岸架构运作：新加坡作为资金中转枢纽

针对Instadapp的调查揭示了一条复杂的跨境资金路由路径：资金首先流入英属维尔京群岛的Interop Labs Ltd钱包，随后通过Independent Reserve Singapore与QCP Capital Singapore完成法币兑换，收益存入新加坡关联公司账户。

后续向印度的汇款被伪装为“开发咨询费”，并借助新加坡发行的预付卡支付本地支出。部分资金最终转入迪拜创始人账户，构成典型的“反向资本回流”模式。

监管态势持续升级：加密领域进入强监管周期

今年6月，印度金融情报单元（FIU-IND）已要求三家主要交易所提交1万美元以上大额场外交易记录，涵盖自2026年起的受益所有权信息。此前一次搜查即牵涉25亿卢比的违规跨境转账。

9月，监管机构进一步向包括Weex、Blofin、WOO X与WhiteBIT在内的15家离岸平台发出下架通知，理由是涉嫌违反反洗钱规定。此次对Mudrex与Instadapp的调查，标志着印度对加密行业监管进入全面审查阶段。