币圈界报道：

印度执法局展开加密资产专项行动，锁定多起跨境违规交易

印度执法局（ED）近期对Mudrex及Instadapp相关运营实体实施突击检查，启动针对涉嫌逾50亿卢比（约合5.25亿美元）跨境加密货币交易的深度调查。此次行动标志着该国在数字资产监管领域持续加码。

核心指控：规避监管通道，构建离岸资金闭环

调查指向两家机构利用稳定币实现非授权资金转移，并在海外持有价值超过46亿卢比的加密资产。其中，去中心化金融协议Instadapp被指存在约4000万美元的外汇违规行为。关键特征包括稳定币兑换、境外实体运作以及通过外国交易所账户完成资金流转。

执法依据与搜查部署细节

根据10月29日发布的声明，班加罗尔分区办公室依据《1999年外汇管理法》第37条执行搜查，目标涵盖班加罗尔三处地点及中央邦一处。公告明确将涉案金额定为超50亿卢比，并分别估算两项目标主体的初步涉事规模。值得注意的是，此次通报未提及逮捕、处罚或客户提款限制，尽管Binance和Bybit被列为交易工具，但未遭任何制裁。

平台架构设计：以技术之名行绕道之实

针对运营Mudrex与Saber.money的RPFAS Technologies Private Limited，执法局指出其虽无央行授权，却宣称提供即时国际转账服务。用户资金先存入公司账户，再转为USDT/USDC等稳定币，在印度交易所变现后支付给境外接收方。调查揭露其宣传中强调的“0.2秒到账”能力，实际依赖场外交易与海外平台如Binance、Bybit的匿名操作。

海外壳公司链条：资金回流印度的隐蔽路径

对于基于以太坊的Instadapp，执法局揭露其由印度实际控制的多层离岸架构。注册于特拉华州、英属维尔京群岛、新加坡及迪拜的实体均无实际办公点，被用作资金过境工具。收入以稳定币形式进入英属维尔京群岛的多签名钱包，随后经独立储备新加坡与QCP资本出售，所得法币流入新加坡关联公司账户，再伪装成“软件开发费”汇回印度。创始人之一Sowmay Jain被指在印度主导运营，资金最终流向迪拜账户。

监管态势升级：从个案到系统性审查

此前6月，印度金融情报单元（FIU-IND）已要求多家主流交易所提交1万美元以上大额场外交易记录，涵盖受益所有人信息。同年6月，执法局曾搜查六处地点，涉及超25亿卢比的非法跨境转账。9月，15家离岸平台如Weex、Blofin、WOO X等被点名，强制下架应用与网址，理由为违反反洗钱规定。本次行动延续了监管趋严趋势，预示更严格的全球合规压力正在形成。