币圈界报道：

印度执法局展开加密领域大搜查，牵出逾50亿卢比跨境资金异常流动

印度执法局（Enforcement Directorate, ED）近期对与Mudrex及Instadapp相关的多个办公地点实施突击检查，启动针对一起涉嫌金额超过50亿卢比（约合5.25亿美元）的跨境加密货币交易案件的调查程序。

核心指控：境外资产隐匿与非授权汇款

调查重点指向Mudrex及其关联平台Saber.money，被指存在未经许可的资金跨境转移行为，并在海外持有价值逾46亿卢比的加密资产。同时，去中心化金融协议Instadapp亦面临约4000万美元外汇违规指控。

执法机构指出，涉案操作涵盖稳定币兑换、通过离岸公司运作以及利用境外交易所账户进行资金流转。行动于10月27日展开，初步结论于10月29日对外公布，但未宣布逮捕或处罚措施。

执法依据与搜查范围明确划定

根据《1999年外汇管理法》（FEMA）第37条，班加罗尔分区办公室主导了此次行动。搜查目标包括班加罗尔三处地点及中央邦一处。官方声明将总涉案金额定为超过50亿卢比，并分别估算两起独立事件的初步规模。

尽管Binance与Bybit被提及为交易通道，但未见对其采取任何制裁行动。此次公告未包含客户提款限制或刑事起诉信息，仅以调查通报形式发布。

平台规避监管路径：借稳定币绕道国际转账

针对运营Mudrex和Saber.money的RPFAS Technologies Private Limited公司，执法局表示其源于多起关于大规模外汇违规的举报。

该公司虽无印度储备银行授权，却宣称提供即时国际转账服务。调查发现，用户将资金存入指定银行账户后，资金被用于购买USDT、USDC等稳定币，并在印度交易所变现，再支付给接收方。

平台曾宣传具备亚洲稳定币基础设施能力，强调0.2秒完成转账，远快于传统银行的30小时流程。调查还揭示，注册于加拿大、立陶宛和美国的海外实体实际由印度团队控制，且涉及大量场外交易及Binance、Bybit等平台活动。

尽管公开页面显示该公司已在印度金融情报单元（FIU）注册，编号为VA00031079，但对10月29日指控未作回应。

Instadapp资金链：新加坡为中转站，印度为最终落点

调查聚焦基于以太坊的协议Instadapp，其运营结构被指为典型“影子架构”。虽然名义上由特拉华州公司管理，但实际控制人及开发团队均位于印度境内。

联合创始人Sowmay Jain被明确指出在印度主导业务运作。调查列出了多个海外实体，包括特拉华州的Instadapp Labs Inc.、英属维尔京群岛的Interop Labs和Summerspeak、新加坡的Upsurge Labs与Bhindi Labs，以及迪拜的Pebble Labs Technology。

这些公司被指无真实办公地或员工，实为资金回流印度的工具。收入以稳定币形式流入英属维尔京群岛的多签名钱包，由印度人员掌控。随后，稳定币经由Independent Reserve Singapore和QCP Capital Singapore出售，所得法币进入新加坡关联企业账户。

资金进一步伪装成“软件开发咨询费”汇回印度，部分通过新加坡预付卡覆盖本地支出，并最终流向迪拜账户。针对该链条的初步估算金额约为4000万美元，但未披露具体交易数据支撑。

监管趋严：加密行业面临系统性审查

今年6月，印度金融情报单元（FIU-IND）已要求至少三家主流交易所提交1万美元以上的大额场外交易记录，涵盖自2026年以来的受益所有权信息。

同月，执法局对班加罗尔六处地点展开搜查，涉及逾25亿卢比的非法跨境加密转账。此前调查还波及五家支付企业，包括Transak Technology India与Carretx Technologies。

至9月，监管机构向15家离岸平台发出通知，要求下架应用与网址，其中包括Weex、Blofin、WOO X与WhiteBIT，理由是涉嫌违反反洗钱规定。