币圈界报道：

印度执法机构展开加密领域大规模突击行动

印度执法局（Enforcement Directorate, ED）近期对多家与Mudrex及Instadapp相关的运营实体实施了集中搜查，行动目标直指涉嫌金额逾50亿卢比（约5.25亿美元）的跨境加密货币交易网络。此次行动标志着印度在加强数字资产合规审查方面迈出关键一步。

核心指控：利用稳定币规避法定支付通道

调查重点指向一家注册于班加罗尔的科技公司RPFAS Technologies Private Limited，其运营的Mudrex与Saber.money平台被指通过USDT、USDC等稳定币实现绕开正规银行系统的大额资金转移。尽管未取得印度储备银行授权，平台仍宣传具备即时国际转账能力，实际操作中客户资金先存入本地账户，再转为虚拟资产并在交易所变现后支付给境外接收方。

海外架构疑点：注册地空壳化与实际控制权

执法局披露，涉案企业虽名义上注册于加拿大、立陶宛、美国等地，但其真实控制权和运营中心位于印度。相关实体如Saber.money曾宣称拥有亚洲稳定币基础设施，并以0.2秒完成转账对比传统银行30小时的效率优势进行宣传。调查还发现大量场外交易活动，以及在Binance、Bybit等境外平台上的密集操作痕迹。

资金闭环路径：从新加坡回流至印度的隐蔽链条

针对去中心化协议Instadapp的调查揭示了一条复杂的资金流转路径。其收入以稳定币形式流入英属维尔京群岛注册的多签名钱包，该钱包由印度境内人员实际控制。随后，稳定币经新加坡独立储备（Independent Reserve Singapore）与QCP Capital出售，所得法币进入新加坡关联公司账户。后续向印度的资金划拨则伪装成“软件开发费”或“咨询服务费”，并通过预付卡覆盖本土支出，最终资金流向迪拜账户。

监管升级信号：制度性审查全面铺开

此次行动并非孤立事件。今年6月，印度金融情报单元（FIU-IND）已要求主要交易所提交1万美元以上大额场外交易记录，涵盖受益所有权信息。此前同一时期，执法局亦对六处地点展开搜查，涉及超25亿卢比的违规跨境转账。9月，包括Weex、Blofin、WOO X在内的15家离岸平台被点名，要求下架应用并停止服务，理由为违反反洗钱规定。