币圈界报道：

印度执法机构重拳出击：加密平台涉巨额跨境资金违规被查

印度执法局（ED）近期针对与Mudrex及Instadapp相关的多个运营场所实施突击行动，重点调查一起涉及逾50亿卢比（约合5.25亿美元）的跨境加密资产交易案件，引发市场对去中心化金融合规边界的广泛讨论。

核心指控：非法汇出与海外虚拟资产持有

据执法部门披露，涉案主体包括运营Mudrex和Saber.money的班加罗尔公司RPFAS Technologies Private Limited，被指在未获央行授权情况下，利用USDT与USDC等稳定币进行大规模资金跨境转移，并在境外持有超过46亿卢比的加密资产。与此同时，基于以太坊的DeFi协议Instadapp亦面临约4000万美元外汇违规指控。

法律依据与执行范围明确

此次行动依据《1999年外汇管理法》（FEMA）第37条展开，搜查地点涵盖班加罗尔三处及中央邦一处。执法局于10月29日公布初步调查结果，虽未宣布逮捕或处罚，但已点名Binance与Bybit为相关交易平台。值得注意的是，文件中未提供具体交易哈希或账户明细支持估算金额。

规避正规渠道：稳定币成跨境资金跳板

调查指出，客户将资金存入公司银行账户后，迅速转换为稳定币并经由印度本地交易所变现，实现快速跨境支付。尽管平台宣称具备即时转账能力，且展示如“0.2秒完成跨币种结算”等宣传内容，但其实际运作模式被指违反外汇监管框架。多起投诉促使执法部门介入，而该公司虽声称已在印度金融情报单元注册，却未回应此次指控。

离岸结构复杂：新加坡为关键资金中转节点

针对Instadapp的调查揭示其采用多层次海外实体架构，包括特拉华州、英属维尔京群岛、新加坡及迪拜等地公司。尽管名义上由境外公司运营，但实际控制权被指位于印度境内。收入以稳定币形式流入英属维尔京群岛的多签名钱包，再通过新加坡独立储备与QCP资本出售，所得法币进入当地关联企业账户，最终以“虚假开发费用”名义回流印度，形成隐蔽的资金闭环。

监管持续加码：数字资产合规风暴来袭

今年以来，印度监管层已多次强化对加密领域的监控。6月，金融情报单元要求主要交易所提交1万美元以上场外交易记录；同月，执法局搜查六处地点，涉资超25亿卢比。9月，又向包括Weex、Blofin在内的15家离岸平台发出下架通知，理由为涉嫌违反反洗钱规定，显示监管正从被动响应转向主动预防。