币圈界报道：

印度执法局展开加密资产跨境调查行动

印度执法局（Enforcement Directorate, ED）近期对与Mudrex及Instadapp相关的多个办公地点实施突击检查，启动针对一起涉嫌金额逾50亿卢比（约合5.25亿美元）的跨境加密货币交易案件的调查程序。

核心指控：规避授权渠道与海外资产隐匿

调查重点指向Mudrex及其关联项目Saber.money被指存在未获许可的资金跨境转移行为，并在境外持有超过46亿卢比价值的加密资产。与此同时，去中心化金融协议Instadapp亦面临约4000万美元外汇违规指控。

执法机构指出，涉案操作涵盖稳定币兑换、离岸公司运作以及使用海外交易所账户等特征。搜查行动于10月27日执行，初步调查结论于次日公布。

执法依据与搜查地理范围明确

根据10月29日发布的官方声明，班加罗尔分区办公室依据《1999年外汇管理法》第37条开展行动，目标包括班加罗尔三处地点及中央邦一处。社交媒体公告中确认涉案总额超过50亿卢比，并分别列示了与Mudrex/Saber.money及Instadapp相关活动的初步估算金额。

本次行动未宣布逮捕、处罚或客户提现限制。尽管Binance和Bybit被提及为交易与持仓平台，但并未受到任何形式的制裁。

平台运作模式受质疑：绕行传统金融体系

针对运营Mudrex与Saber.money的RPFAS Technologies Private Limited公司的调查，源于多起关于大规模外汇违规的举报。

执法部门指控该公司利用USDT、USDC等稳定币，绕过印度央行批准的汇款通道实现跨境资金转移。该公司虽无印度储备银行授权，却仍宣传提供即时国际转账服务。

客户资金存入企业银行账户后即转为虚拟资产，再于印度交易所变现并支付给接收方。截图显示，Saber.money曾宣称具备亚洲稳定币基础设施、秒级出入金能力，并对比传统银行需30小时完成转账，而其系统仅耗时0.2秒。

调查显示，注册于加拿大、立陶宛和美国的海外实体实际由印度团队控制，且存在大量场外交易及在Binance、Bybit等平台的活动。初步评估表明，未经授权跨境转账与境外非法持有资产总额已超460亿卢比。

尽管Mudrex官网声称其已在印度金融情报单元（FIU-IND）注册，并展示《预防洗钱法》编号VA00031079，但未就10月29日的指控作出回应。

资金路径追踪：新加坡为关键中转节点

此次调查还覆盖基于以太坊的协议Instadapp，其运营主体被指为特拉华州注册的Instadapp Labs Inc.，但实际管理团队位于印度。

联合创始人Sowmay Jain被特别点名，其在印度主导业务运营。执法局列出一系列海外实体，包括英属维尔京群岛的Interop Labs与Summerspeak、新加坡的Upsurge Labs与Bhindi Labs、迪拜的Pebble Labs Technology，均无实际办公地或员工。

调查称，协议收入与投资资金以稳定币形式流入英属维尔京群岛的多签名钱包，该钱包由境内人员实际控制。稳定币经由Independent Reserve Singapore与QCP Capital Singapore出售后所得法币进入新加坡关联公司账户。

后续向印度的汇款则伪装成“虚假软件开发与咨询服务费”。新加坡发行的预付卡用于支付印度本地开支，资金最终流向创始人在迪拜的银行账户。针对此类行为的初步估算金额约为4000万美元，但未公开具体交易哈希、账户报表或明细计算过程。

监管趋严：加密行业面临全面审查

此前，印度金融情报单元（FIU-IND）已于6月要求至少三家主流交易所提交1万美元以上的大额场外交易记录，涵盖自2026年以来的受益所有权信息。

同年6月，执法局搜查班加罗尔六个地点，指控涉及超25亿卢比的非法加密跨境转账，涉及五家支付企业，包括Transak Technology India与Carretx Technologies。

至9月，监管机构向15家离岸平台发出下架通知，点名Weex、Blofin、WOO X与WhiteBIT等，理由是涉嫌违反反洗钱规定。