币圈界报道：

印度执法机构展开加密资产专项行动，锁定多起跨境违规交易

印度执法局（Enforcement Directorate, ED）近期对与Mudrex及Instadapp相关的多个运营点实施突击检查，重点调查一起金额逾50亿卢比（约5.25亿美元）的跨境加密货币资金流动案件。此次行动标志着该国在打击非授权外汇交易方面迈出关键一步。

核心指控：隐蔽汇款与海外虚拟资产囤积

调查显示，Mudrex及其关联平台Saber.money被指通过稳定币进行未申报的资金外流，并在海外持有超过46亿卢比价值的加密资产。与此同时，去中心化金融协议Instadapp亦面临独立调查，涉嫌违反外汇管理法规，相关金额初步估算达4000万美元。

执法部门指出，涉案行为普遍采用稳定币兑换、境外实体操作以及利用外国交易所账户等手段实现资金规避。搜查行动于10月27日启动，官方于10月29日公布初步调查结论，但未宣布逮捕或处罚措施。

执法依据与行动范围明确划定

根据《1999年外汇管理法》（FEMA）第37条，班加罗尔分区办公室主导了本次搜查。目标地点包括班加罗尔三处及中央邦一处，官方文件同时披露了针对不同主体的金额预估。尽管Binance和Bybit被列为交易渠道，但并未受到正式追责。

此次通报未包含客户提款限制或司法裁定信息，表明当前阶段仍处于证据收集与初步评估阶段。

平台运作模式受质疑：绕过传统金融体系

针对运营Mudrex与Saber.money的RPFAS Technologies Private Limited公司，调查源于多起关于大规模外汇违规的举报。执法局指控该公司虽无印度储备银行授权，却宣传提供即时国际转账服务，实际通过发行稳定币完成跨境支付闭环。

流程包括用户将资金存入指定银行账户，再转换为USDT/USDC等稳定币，并在印度交易所变现后交付接收方。平台曾宣传具备“0.2秒到账”的跨境支付能力，远超传统银行效率。然而，其背后注册的海外实体如加拿大、立陶宛及美国公司，实则由印度团队控制。

调查显示存在大量场外交易及在Binance、Bybit等平台的活跃活动。初步统计显示，未经批准的跨境转账与海外非法持有资产总额超过460亿卢比。尽管该公司宣称已在印度金融情报单元（FIU-IND）注册并公示反洗钱编号，但未就最新指控作出回应。

Instadapp资金链路图曝光：新加坡为中转枢纽

执法局将焦点转向基于以太坊的协议Instadapp，其运营结构被指为典型的“离岸套壳”模式。尽管名义上由特拉华州公司管理，但调查确认联合创始人Sowmay Jain长期在印度主导业务运作。

所涉实体涵盖特拉华州的Instadapp Labs Inc.、英属维尔京群岛的Interop Labs与Summerspeak、新加坡的Upsurge Labs与Bhindi Labs，以及迪拜的Pebble Labs Technology。这些公司在注册地均无实际办公场所或员工，被视为资金回流印度的通道。

收入与投资以稳定币形式流入英属维尔京群岛的多签名钱包，而这些钱包被认定由印度境内人员掌控。随后，稳定币经由Independent Reserve Singapore与QCP Capital Singapore出售，所得法币进入新加坡关联公司账户。

后续向印度的汇款被伪装成“软件开发费”或“咨询服务费”。新加坡发行的预付卡用于覆盖本地支出，最终资金流向创始人位于迪拜的账户。针对该部分行为的初步估算金额约为4000万美元，但未公开具体交易数据支持。

监管趋严态势持续强化

此前，印度金融情报单元（FIU-IND）已于今年6月要求至少三家主流交易所提交1万美元以上的大额场外交易记录，涵盖自2026年以来的受益所有权信息。

同年6月，执法局还对班加罗尔六个地点展开搜查，指控涉及超25亿卢比的非法加密跨境转账，对象包括Transak Technology India与Carretx Technologies等五家支付企业。

至9月，监管机构向包括Weex、Blofin、WOO X与WhiteBIT在内的15家离岸平台发出下架通知，理由是涉嫌违反反洗钱规定，进一步压缩加密服务在印度的生存空间。