币圈界报道：

Block达成7.64亿美元刑事和解协议，避免定罪风险

由杰克·多西主导的金融科技企业Block已原则上同意支付7.64亿美元，以解决美国司法部针对其反洗钱控制体系缺陷的刑事调查。该金额超过公司第三季度5.66亿美元的净利润，凸显此次事件对财务与声誉的重大影响。

延期起诉协议将审查期延长三年，条件严苛

根据11月3日披露的监管文件，若Block在三年内持续遵守协议条款，相关刑事指控将被推迟执行。扣除先前和解抵免后，公司已计提全部7.64亿美元费用，并表示潜在追加损失仍属“合理可能”。目前，该协议尚待最终审批。

Block对政府评估方法提出异议，认为其基于的计算模型存在偏差。原始总金额为9.64亿美元，经多轮协商及既有和解抵扣后，形成当前拟议总额。公司坚持否认政府结论的准确性。

多层级监管压力叠加，累计罚款逼近10亿美元

除联邦层面外，州级监管亦施压不断。2025年4月，纽约州金融服务部（NYDFS）因发现可疑交易警报积压严重及比特币转账筛查系统存在漏洞，处以4000万美元罚款。此前2025年1月达成的多州和解协议则带来8000万美元抵免额，合计覆盖司法部部分责任。

该结构参考币安2023年采用的延期起诉模式，旨在通过合规承诺换取免于定罪的法律豁免。

纽约州金融服务部职能解析

作为纽约州金融活动的主管机构，纽约州金融服务部负责监管银行、保险及虚拟货币领域，确保市场稳定与消费者权益保护。

调查起源于做空报告，引发全面合规审查

调查始于2023年3月，当时做空机构Hindenburg Research发布报告，指称Cash App部门通过重复账户虚增用户规模，并利用薄弱的身份验证机制助长诈骗与洗钱行为。Block回应称相关指控不实且具有误导性。

此后，美国证券交易委员会（SEC）与司法部同步展开调查。2025年3月，SEC宣布结束调查，未建议采取执法行动，表明其对公司整体合规框架的初步认可。

与此同时，Block正为其子公司Builders Bank申请工业银行牌照，计划提供比特币托管与受托服务。监管机构在审批过程中将重点评估其过往合规表现。

核心业务逆势增长，比特币战略转向支付用途

尽管面临重大监管挑战，Block本季度整体毛利润同比增长22%，达32.4亿美元。其中，Cash App贡献20.7亿美元毛利，同比上升27%；Square业务实现11.6亿美元毛利，增长14%。

然而，比特币业务表现疲软，毛利润同比下降50%至5200万美元，去年同期为1.04亿美元。同期比特币收入下降11%至18亿美元。

Block将此归因于战略性降低部分交易费用，强调推动比特币作为支付工具而非投机资产的长期愿景。2025年5月，公司为近百万名Square商户上线Lightning支付功能，并承诺免收比特币交易手续费至2026年。同年10月，启动全国范围的比特币支出推广活动。

闪电网络支付机制说明

闪电网络是比特币的第二层扩容方案，通过链下即时结算提升交易速度并大幅降低费用，适用于高频小额支付场景。

受比特币价格从约11.4万美元回落至7万美元的影响，客户出售比特币带来的收入也相应下滑。截至第一季度，公司账面持有28,355枚BTC，其中约9,000枚为企业储备资产。公司持续将其比特币毛利润的10%用于增持。

Block重申，降低交易成本的举措旨在加速比特币在实际消费场景中的普及，构建更高效的支付生态。