币圈界报道：

Block达成7.64亿美元刑事和解协议，规避定罪风险

由杰克·多西领导的金融科技企业Block已原则上同意支付总额达7.64亿美元，用于解决美国司法部针对其反洗钱控制体系缺陷的刑事调查。该金额超过公司本季度5.66亿美元的净利润，凸显此次事件对财务状况的重大影响。

延期起诉协议框架下三年合规观察期启动

此项拟议和解于11月3日在监管备案文件中披露，内容为将针对Block未能依《银行保密法》建立有效反洗钱系统的刑事指控推迟三年执行。在扣除此前已达成的监管和解抵免后，公司已全额计提7.64亿美元费用，并承认超出预留金额的潜在损失仍属‘合理可能’。目前，最终批准尚待监管部门正式确认。

Block对政府评估的逻辑与计算方式提出异议，强调其内部风险模型与外部结论存在差异。在未扣减抵免前，原始总金额为9.64亿美元。此前的多州和解协议贡献了2亿美元的抵免额度，包括纽约州金融服务部（NYDFS）4000万美元罚款及2025年1月达成的8000万美元跨州和解。

该结构参照币安2023年采用的延期起诉路径，只要Block在未来三年内持续遵守协议条款，即可避免刑事定罪。

监管压力多线并行，地方审查同步推进

除联邦层面外，纽约州金融服务部（NYDFS）于2025年4月因发现可疑交易警报积压严重及比特币转账筛查系统存在明显漏洞，对Block处以4000万美元罚款。此外，2025年1月完成的多州联合和解进一步增加了8000万美元的支出责任，共同构成对司法部金额的抵扣基础。

术语解释：纽约州金融服务部（NYDFS）

NYDFS是负责监管纽约州范围内金融机构、保险产品及虚拟资产活动的法定机构，涵盖银行、支付平台与数字资产服务。

调查起点源于做空报告与合规质疑

对Block的调查起始于2023年3月，当时知名做空机构Hindenburg Research发布报告，指控其Cash App部门通过重复账户与欺诈性注册虚增用户规模。报告还指出，身份验证机制薄弱，使非法行为者得以利用平台实施诈骗与资金清洗。Block回应称上述指控缺乏事实依据且具有误导性。

此后，美国证券交易委员会（SEC）与司法部相继展开独立调查。截至2025年3月，SEC已结束其执法调查，未建议采取进一步行动。

当前，Block正为其子公司Builders Bank申请工业银行牌照，目标是为比特币提供托管与受托服务。监管审批过程将重点考量其历史合规表现。

核心业务稳健增长，比特币板块承压下行

尽管面临重大监管挑战，Block第三季度整体毛利润同比增长22%，达到32.4亿美元。其中，Cash App部门毛利润实现27%的增长，达20.7亿美元；Square业务亦增长14%，至11.6亿美元。

业务部门 第三季度毛利润 同比变化
Cash App 20.7 亿美元 +27%
Square 11.6 亿美元 +14%
比特币业务 5200 万美元 -50%

然而，比特币相关业务表现疲软。该板块毛利润同比下降50%，至5200万美元，去年同期为1.04亿美元。同期比特币收入下降11%，降至18亿美元。

Block将利润下滑归因于战略性降低部分Cash App比特币交易手续费，强调其致力于推动比特币作为支付工具而非投机资产的应用。2025年5月，公司为近百万名Square商户启用Lightning支付功能，并承诺免除比特币交易费用至2026年。同年10月，启动全国范围内的比特币消费激励活动。

术语解释：Lightning 支付

Lightning支付指基于比特币闪电网络的链下交易协议，通过在主链之外快速处理支付，实现毫秒级结算与极低手续费，显著提升比特币的实用性。

受比特币价格从约11.4万美元回落至7万美元的影响，客户出售比特币所带来收入按市值计算相应减少。

截至第一季度末，Block在自有账户及客户托管中持有28,355枚比特币，其中约9,000枚为企业储备。公司仍维持将比特币毛利润的10%用于增持比特币的长期策略。

Block重申，削减交易费旨在加速比特币在日常支付场景中的普及，而非短期盈利驱动。