币圈界报道：

Block达成7.64亿美元刑事和解协议，避免定罪风险

由杰克·多西领导的金融科技企业 Block 已就美国司法部对其反洗钱控制体系的调查达成原则性协议，拟支付总额达 7.64 亿美元。该金额已超过其第三季度 5.66 亿美元的净利润，凸显事件对财务的影响。

延期起诉安排与潜在责任敞口

根据 11 月 3 日披露的监管文件，若 Block 在未来三年内持续遵守协议条款，针对其未依《银行保密法》建立有效反洗钱系统的刑事指控将被推迟执行。公司在计提全部 7.64 亿美元费用后，仍承认超出该数额的损失存在合理可能性。

该金额基于最初 9.64 亿美元的评估额扣除此前多项和解抵免后得出。尽管公司对政府评估方法提出异议，但并未否认潜在进一步支出的可能。目前，最终裁决尚未获得监管机构正式批准。

多层级监管压力叠加，处罚累计逼近十亿

除联邦层面外，纽约州金融服务部（NYDFS）于 2025 年 4 月因发现可疑活动警报积压及比特币转账筛查系统缺陷，对 Block 处以 4000 万美元罚款。此前 2025 年 1 月完成的多州联合和解亦带来 8000 万美元抵免，合计形成 2 亿美元的减免额度。

此结构仿效币安在 2023 年采用的延期起诉模式，即只要企业保持合规，即可规避刑事定罪后果。

纽约州金融服务部职能解析

作为纽约州金融体系的核心监管机构，NYDFS 负责监督银行、保险及虚拟资产领域的运营合规性，确保市场稳定与消费者保护。

调查起源于做空报告与合规质疑

对 Block 的审查始于 2023 年 3 月，当时做空机构 Hindenburg Research 发布报告，指控 Cash App 部门通过重复账户虚增用户规模，并指出身份验证机制薄弱导致非法资金流动。公司回应称相关指控严重失实且具有误导性。

此后，美国证券交易委员会（SEC）与司法部同步展开调查。至 2025 年 3 月，SEC 宣布结束调查，未建议采取执法行动。

与此同时，Block 正推进为其子公司 Builders Bank 申请工业银行牌照，计划为比特币提供托管与受托服务。该审批过程将重点评估其历史合规记录。

核心业务增长强劲，比特币板块承压

尽管面临监管挑战，Block 第三季度整体毛利润实现 22% 同比增长，达 32.4 亿美元。其中，Cash App 毛利润上升 27% 至 20.7 亿美元，Square 业务增长 14% 达 11.6 亿美元。

然而，比特币相关业务表现疲软。其毛利润同比下降 50%，降至 5200 万美元，去年同期为 1.04 亿美元；同期比特币收入下降 11% 至 18 亿美元。

闪电网络支付机制详解

闪电支付依托比特币闪电网络（Lightning Network），一种运行于主链之上的第二层协议，可在链下快速处理小额交易，显著降低手续费并提升结算效率。

受比特币价格从约 11.4 万美元回落至 7 万美元影响，客户出售比特币所产生收入按市值计算亦相应缩水。

截至本季度末，Block 公司账面及客户账户共持有 28,355 枚比特币，其中约 9,000 枚为企业自持。公司仍维持将其比特币毛利润的 10% 用于增持。

公司强调，下调部分比特币交易费用旨在强化其作为支付工具的角色，而非投机标的。今年 5 月，近百万名 Square 商户已接入 Lightning 支付功能，且可享受至 2026 年的免手续费政策。10 月，公司启动全国范围的比特币消费激励活动。