币圈界报道：

Block达成7.64亿美元和解协议，应对反洗钱执法调查

由杰克·多西领导的金融科技企业 Block 已原则性同意支付总额达 7.64 亿美元，用于了结美国司法部针对其反洗钱控制体系的刑事调查。这一数额已超出公司第三季度 5.66 亿美元的净利润，凸显事件重大性。

延期起诉框架下三年合规观察期启动

根据 11 月 3 日披露的监管文件，若公司未来三年内持续遵守协议条款，原定的刑事指控将被推迟三年执行。在扣除此前多项和解抵免后，公司已计提全部 7.64 亿美元费用，并承认潜在额外损失仍属合理可能。目前该方案尚未获得最终批准。

Block 对政府评估的计算方式提出异议，指出原始总金额为 9.64 亿美元，而当前拟议金额系基于多重和解抵扣后的结果。公司坚持否认相关指控，并强调超出预留额度的追加成本仍具现实可能性。

跨州监管压力叠加，累计罚款逼近2亿美元

除联邦层面外，纽约州金融服务部（NYDFS）于 2025 年 4 月因发现系统性可疑活动警报积压及比特币转账筛查漏洞，对 Block 处以 4000 万美元罚款。此前 2025 年 1 月达成的多州和解协议亦带来 8000 万美元抵免额，共同构成对联邦和解金额的约 2 亿美元减扣基础。

该结构与币安 2023 年采用的延期起诉模式一致，前提是企业履行三年合规承诺，即可避免定罪后果。

纽约州金融服务部（NYDFS）职能说明

作为纽约州金融体系的核心监管机构，NYDFS 负责监督银行、保险以及虚拟资产服务提供商等各类金融实体的运营合规性。

调查起源于做空报告与平台风险质疑

对 Block 的调查始于 2023 年 3 月，当时做空机构 Hindenburg Research 发布报告，指控 Cash App 部门通过重复账户虚增用户规模，并存在身份验证缺陷，致使非法行为者可利用平台实施洗钱与诈骗活动。Block 坚称上述指控缺乏事实依据且具有误导性。

此后，美国证券交易委员会（SEC）与司法部同步展开审查。至 2025 年 3 月，SEC 宣布结束调查，未建议采取执法行动。

与此同时，Block 正为其子公司 Builders Bank 申请工业银行牌照，计划提供比特币托管与受托服务。监管机构在审批过程中将重点考量其过往合规表现。

业绩稳健增长，比特币业务转型显现成效

尽管身处监管风暴中心，Block 第三季度整体毛利润同比提升 22%，达 32.4 亿美元。其中，Cash App 毛利润增长 27% 至 20.7 亿美元，Square 业务则实现 14% 的增长，达到 11.6 亿美元。

业务部门	第三季度毛利润	同比变化
Cash App	20.7 亿美元	+27%
Square	11.6 亿美元	+14%
比特币业务	5200 万美元	-50%

然而，比特币相关业务呈现下滑趋势。其毛利润同比下降 50% 至 5200 万美元，去年同期为 1.04 亿美元；收入亦减少 11% 至 18 亿美元。

Block 解释称，利润下降主因是战略性降低部分 Cash App 比特币交易手续费，旨在推动比特币作为支付工具而非投机标的的使用。今年 5 月，公司为近百万名 Square 商户上线 Lightning 支付功能，并承诺免除比特币交易费至 2026 年底。10 月，还发起了全国范围内的比特币消费激励活动。

闪电网络支付机制解析

闪电网络（Lightning Network）是一种运行于比特币主链之上的第二层支付协议，通过链下即时结算实现快速、低成本的交易处理，显著提升比特币在日常支付场景中的可用性。

受比特币价格从约 11.4 万美元回落至 7 万美元的影响，客户出售比特币所产生收入按市值计算亦出现下滑。

截至本季度末，公司账面持有 28,355 枚比特币，包括约 9,000 枚企业自有资产。公司仍维持将比特币毛利润的 10% 用于增持比特币的策略。

Block 强调，降低交易费用的举措旨在加速比特币在真实支付场景中的普及，强化其作为全球支付基础设施的定位。