随着美联储即将降息，市场预计高达7.4万亿美元的流动性可能从货币市场基金中释放，从而为风险资产如比特币带来潜在的资金流入。CoinPaprika分析指出，短期证券收益率的下降或促使机构投资者逐渐转向比特币现货ETF和股票，寻求更高的回报率。例如，贝莱德的IBIT本月已吸纳35亿美元资金，其管理资产规模接近1000亿美元，显示出机构对加密货币兴趣的显著增长。

然而，当前市场情绪却呈现出另一番景象。比特币和以太坊近期遭遇大幅抛售，比特币价格跌破10.8万美元，而以太坊则跌至4000美元以下。根据FXStreet报告，10月20日美国加密货币ETF的资金流出数据表明，宏观经济不确定性导致投资者进行去杠杆化操作，其中比特币和以太坊的资金流出分别达到4047万美元和1.4568亿美元。此外，比特币期货未平仓合约（OI）暴跌23%至720亿美元，而以太坊未平仓合约则骤降37.3%至440亿美元，显示市场避险情绪高涨。

中美贸易关系紧张进一步加剧了市场的波动性。10月11日，一项拟议对中国出口商品加征100%关税的计划引发比特币单日暴跌19.56%，约190亿美元的杠杆仓位因此蒸发。尽管双方暂时休战，但稀土矿管控及贸易限制的新威胁仍让市场充满不确定性。美国总统唐纳德·特朗普与中国国家主席习近平宣布举行双边会晤后，外交乐观情绪推动比特币在10月21日短暂回升至11.1万美元。然而，Bitcoinsistemi文章警告称，地缘政治脆弱性可能使BTC在月底前跌破10万美元。

在高波动性的市场环境下，人工智能交易平台CoinTech2u成功利用这一趋势，在10月的市场崩盘中创造了130万美元的利润。其自适应算法动态调整策略，有效应对“黑天鹅”事件，展示了自动化交易在高风险市场中的重要性。与此同时，HIVE Digital Technologies在巴拉圭推进了一项100MW水力发电支持的比特币挖矿扩展项目，巩固其作为区域绿色能源中心的地位。尽管如此，该公司股价仍周跌21%，雅虎财经对此进行了报道。

美联储定于10月29日降息，市场普遍预期基准利率将下调25个基点。虽然长期投资者认为这对比特币有利，可能推动其价格升至20万美元，但短期内波动性仍是不可忽视的风险。渣打银行的Geoff Kendrick表示：“市场已经消化了降息预期，但政策实施后可能会出现‘消息传出后抛售’的情况。”

总体而言，随着贸易谈判和美联储政策持续主导市场情绪，比特币和股票的走势仍取决于宏观经济不确定性的解决。Coinpedia分析指出，随着7.39万亿美元的货币市场基金面临重新配置，未来几个月风险资产的格局或将被重塑，尽管地缘政治和监管挑战依然严峻。