币圈界报道：

Block同意支付7.64亿美元解决联邦反洗钱调查

由杰克·多西领导的金融科技企业 Block 已达成原则性协议，将支付总额达 7.64 亿美元，以平息美国司法部针对其反洗钱控制体系的刑事调查。该金额已超过公司本季度 5.66 亿美元的净利润，凸显事件严重性。

刑事指控延期三年执行，合规承诺成关键条件

根据11月3日披露的监管文件，若公司遵守三年期协议条款，原定针对其未依《银行保密法》建立有效反洗钱系统的刑事起诉将被暂缓执行。尽管已计提全部7.64亿美元费用，公司仍表示超出该数额的潜在损失存在合理可能性。此前累计抵免额来自多项既有和解，总抵扣金额达2亿美元，其中包含纽约州与多州层面的处罚与和解。

Block 对政府评估方法提出异议，质疑其依据的合理性，并坚持认为额外成本仍属可能范围。目前，该和解方案尚未获得最终批准。

多层级监管压力持续施压，地方执法同步跟进

除联邦层面外，公司还面临州级监管挑战。2025年4月，纽约州金融服务部（NYDFS）因发现可疑交易警报积压严重及比特币转账筛查系统存在漏洞，对Block处以4000万美元罚款。此前2025年1月达成的多州集体和解进一步增加8000万美元支出，共同构成对联邦和解金额的抵减基础。

这一延期起诉结构仿效币安2023年成功路径，只要在三年内保持合规，即可避免定罪风险。

纽约州金融服务部（NYDFS）职能解析

作为纽约州金融活动的法定监管机构，NYDFS 负责对银行业、保险业及虚拟货币服务实施监督，确保市场稳定与消费者保护。

调查起点：做空报告引爆合规审查风暴

对Block的调查始于2023年3月，当时做空机构Hindenburg Research发布报告，指控Cash App通过重复账户虚增用户规模，并指出身份验证机制薄弱，为洗钱与诈骗提供可乘之机。Block回应称相关指控不实且具有误导性。

随后，美国证券交易委员会（SEC）与司法部相继展开调查。2025年3月，SEC结束其调查，未建议采取执法行动。目前，Block正在为其子公司Builders Bank申请工业银行牌照，该过程将重点考量其过往合规记录。

财务韧性显现，但比特币业务承压明显

尽管面临监管压力，公司整体毛利润在本季度实现22%同比增长，达到32.4亿美元。其中，Cash App部门贡献20.7亿美元毛利润，同比增长27%；Square业务增长至11.6亿美元，增幅14%。

然而，比特币相关业务表现疲软，毛利润同比下降50%至5200万美元，去年同期为1.04亿美元。同期比特币收入亦下降11%，降至18亿美元。

公司解释称，利润下滑源于战略性降低部分交易手续费，旨在推动比特币作为支付工具而非投机资产的使用。今年5月，近百万名Square商户接入Lightning网络，享受免手续费服务，此项政策将持续至2026年。10月，公司启动全国性比特币消费推广活动。

闪电网络支付机制详解

闪电网络（Lightning Network）是一种基于比特币主链的第二层支付协议，通过链下交易实现即时结算与极低费用，显著提升支付效率。

受比特币价格从约11.4万美元回落至7万美元影响，客户出售比特币所产生收入按市值计算亦出现下滑。

截至本季度末，公司账面持有28,355枚比特币，包括约9,000枚企业自有持仓。同时，公司维持将比特币毛利润10%用于增持的策略，强化长期持币立场。

Block强调，降低交易成本是推动比特币成为主流支付方式的关键一步，而非短期盈利驱动。