币圈界报道：

Block达成7.64亿美元刑事和解协议，避免定罪风险

由杰克·多西领导的金融科技企业 Block 已就美国司法部对其反洗钱控制体系的调查达成原则性协议，拟支付总额达7.64亿美元。该金额已超过其第三季度5.66亿美元的净利润，成为公司历史上规模最大的合规支出之一。

延期起诉协议规避定罪，三年内需持续合规

根据11月3日披露的监管文件，若Block在三年内遵守协议条款，司法部将暂缓对其未落实《银行保密法》反洗钱计划的刑事指控。尽管已计提全部7.64亿美元费用，公司仍表示超出预留金额的潜在损失‘合理可能’存在。此前监管和解已抵免约2亿美元，原评估总额为9.64亿美元。

州级监管施压叠加联邦调查，合规压力加剧

除联邦层面外，纽约州金融服务部（NYDFS）于2025年4月因发现可疑交易警报积压及比特币筛查系统漏洞，对Block处以4000万美元罚款。此前2025年1月达成的多州和解也带来8000万美元抵免额，共同构成对联邦和解金额的补充支持。

该结构借鉴币安2023年采用的延期起诉模式，强调持续合规是避免刑事定罪的关键前提。

纽约州金融服务部职能解析

作为纽约州金融体系的核心监管机构，NYDFS负责监督银行、保险及虚拟资产相关业务，确保金融活动符合法律与安全标准。

调查起源于做空报告，引发多部门介入

对Block的审查始于2023年3月，当时做空机构Hindenburg Research发布报告，指控Cash App通过重复账户虚增用户量，并指出身份验证机制薄弱导致平台被用于洗钱与诈骗。Block方面回应称相关指控缺乏事实依据且具有误导性。

随后，美国证券交易委员会（SEC）与司法部展开联合调查。至2025年3月，SEC宣布结束调查，未建议采取执法行动。

目前，Block正为其子公司Builders Bank申请工业银行牌照，计划提供比特币托管服务，而监管机构将在审批中重点评估其历史合规记录。

核心业务增长强劲，比特币板块出现明显回调

尽管面临监管挑战，Block本季度整体毛利润同比增长22%，达到32.4亿美元。其中，Cash App贡献20.7亿美元毛利润，同比上升27%；Square业务实现11.6亿美元，增长14%。

然而，比特币业务表现疲软，毛利润同比下降50%至5200万美元，去年同期为1.04亿美元。同期比特币收入下降11%至18亿美元。

闪电网络支付机制详解

闪电网络（Lightning Network）是一种运行在比特币主链之上的第二层支付协议，通过链下即时结算提升交易速度并降低费用，是推动比特币日常支付应用的重要技术基础。

受比特币价格从约11.4万美元回落至7万美元影响，客户出售比特币带来的收入按市值计算亦同步下滑。

截至本季度末，Block在自有账户及客户资金中持有28,355枚比特币，其中约9,000枚属企业储备。公司仍维持将其比特币毛利润的10%用于战略性增持。

Block强调，降低部分比特币交易手续费的举措旨在强化其作为支付工具而非投机产品的定位。2025年5月，公司已为近百万名Square商户开通免手续费的闪电网络支付功能，并承诺延续至2026年。同年10月，还启动全国范围的比特币消费激励活动。