币圈界报道：

Block达成7.64亿美元刑事和解协议，规避定罪风险

由杰克·多西领导的金融科技企业Block已原则性同意支付7.64亿美元，用于结清美国司法部针对其反洗钱机制缺陷展开的调查。该金额超过公司本季度5.66亿美元的净利润总额，凸显此次事件对财务的影响深度。

延期起诉框架下三年合规观察期启动

此项拟议协议于11月3日通过监管文件公开，明确将针对Block未能依《银行保密法》建立有效反洗钱系统的刑事指控推迟三年执行。在扣除前期和解抵免后，公司已全额计提7.64亿美元支出，并承认超出部分损失仍属‘合理可能’。目前尚需监管机构最终审批方可生效。

公司对政府评估的计算方法提出异议，指出原初总金额为9.64亿美元，经多轮协商后形成当前方案。尽管接受协议，但其仍否认相关指控结论的准确性，坚持认为潜在追加成本存在现实可能性。

除联邦层面外，纽约州金融服务部（NYDFS）于2025年4月因系统性漏洞对公司处以4000万美元罚单，理由包括可疑活动警报积压及比特币转账筛查机制薄弱。此前2025年1月达成的多州联合和解亦带来8000万美元抵免，合计构成司法部索赔额2亿美元的减项基础。

该结构借鉴币安2023年采用的延期起诉模式：若Block在未来三年内持续遵守协议条款，则可避免被正式定罪。

纽约州金融服务部职能解析

作为纽约州金融体系的核心监管机构，NYDFS负责监督银行业、保险业及虚拟资产领域的运营合规性，涵盖从传统金融机构到数字支付平台的广泛范围。

调查起因与外部压力溯源

对Block的审查始于2023年3月，当时做空机构Hindenburg Research发布报告，指控Cash App部门存在用户数量虚增现象，且身份验证机制存在重大漏洞，致使非法资金得以渗透平台进行诈骗与洗钱操作。Block回应称上述指控缺乏事实依据，具有误导性。

随后，美国证券交易委员会（SEC）与司法部同步展开调查。至2025年3月，SEC宣布结束其执法审查，未建议采取任何行动。

目前，Block正为其子公司Builders Bank申请工业银行牌照，目标是为比特币提供托管与受托服务。监管机构在审批过程中将重点评估其过往合规表现。

业绩韧性显现，比特币战略转向支付场景

尽管身处监管风暴中心，Block第三季度整体毛利润仍同比增长22%，达32.4亿美元。其中，Cash App毛利润上升27%至20.7亿美元；Square业务增长14%，达到11.6亿美元。

业务部门 第三季度毛利润 同比变化
Cash App 20.7 亿美元 +27%
Square 11.6 亿美元 +14%
比特币业务 5200 万美元 -50%

然而，比特币业务表现疲软，毛利润同比下降50%至5200万美元，去年同期为1.04亿美元；同期比特币收入下降11%至18亿美元。

公司解释称，利润下滑源于主动降低Cash App中部分比特币交易费用的战略调整，强调推动比特币作为支付工具而非投机标的的愿景。今年5月，公司为近百万商户启用闪电网络支付功能，并承诺免除比特币交易手续费至2026年。10月，更推出全国性比特币消费激励计划。

闪电网络支付机制详解

闪电支付基于比特币闪电网络（Lightning Network），是一种第二层扩容协议，通过链下即时结算实现快速、低成本的微支付传输，显著提升主链交易效率。

受比特币价格从约11.4万美元回落至7万美元影响，客户出售比特币产生的收入按市值计算亦出现下滑。

截至本季度末，公司账面持有28,355枚比特币，含约9,000枚企业自有资产。其持续将比特币毛利润的10%用于增持该资产。

Block重申，降低交易成本举措旨在培育比特币在日常支付中的实际应用场景，强化其作为价值流通媒介的功能定位。