币圈界报道：

Block达成7.64亿美元刑事和解协议，避免定罪

由杰克·多西领导的金融科技企业 Block 已就美国司法部对其反洗钱控制体系的调查，原则上同意支付总额达7.64亿美元的和解款项。该金额已超过其本季度5.66亿美元的净利润，凸显此次事件对财务的影响。

延期起诉协议规避定罪风险，三年内需持续合规

根据11月3日披露的监管文件，若公司遵守未来三年的协议条款，针对其未能依《银行保密法》建立有效反洗钱系统的刑事指控将被暂缓执行。尽管已计提全部7.64亿美元费用，公司仍表示潜在额外损失存在‘合理可能性’。此前监管和解抵免后，原总金额为9.64亿美元，而最终协议已纳入多项减免。

多重监管压力叠加，州级处罚构成部分抵扣

除联邦层面审查外，纽约州金融服务部（NYDFS）于2025年4月对Block处以4000万美元罚款，理由是其可疑交易警报积压严重且比特币转账筛查系统存在漏洞。此前2025年1月达成的多州和解亦带来8000万美元抵免，共同构成司法部和解金额中2亿美元的扣除项。该结构参考了币安2023年采用的延期起诉模式。

纽约州金融服务部职能解析

作为纽约州金融体系的核心监管机构，纽约州金融服务部负责对银行、保险及虚拟资产领域实施监督，确保市场稳定与消费者保护。

调查起源于做空报告，引发多部门介入

对Block的调查始于2023年3月，当时做空机构Hindenburg Research发布报告，指控Cash App通过重复账户虚增用户规模，并指出身份验证薄弱使平台易被用于诈骗与洗钱活动。公司回应称相关指控不实且具有误导性。随后，美国证券交易委员会（SEC）与司法部相继展开调查，其中SEC已于2025年3月结束调查，未提出执法建议。

战略转型：从交易转向支付，推动比特币生态落地

尽管面临监管挑战，Block本季度整体毛利润同比增长22%，达到32.4亿美元。其中，Cash App贡献20.7亿美元毛利润，同比上升27%；Square业务实现11.6亿美元，增长14%。然而，比特币业务表现疲软，毛利润同比下降50%至5200万美元，收入下降11%至18亿美元。

Block将比特币利润下滑归因于战略性降低部分交易费率，强调其致力于将比特币打造为支付工具而非投机资产。今年5月，公司为近百万名Square商户上线闪电网络支付功能，并承诺免除比特币交易手续费至2026年。10月，还启动全国范围的比特币支出推广活动。

闪电支付机制详解

闪电支付依托比特币闪电网络（Lightning Network），一种运行在主链之上的第二层协议，通过链下即时结算实现快速、低成本的交易处理，显著提升支付效率。

受比特币价格从约11.4万美元回落至7万美元影响，客户出售比特币产生的收入按市值计算出现下滑。截至本季度末，公司账面持有28,355枚比特币，其中包括约9,000枚企业储备。同时，公司继续将其比特币毛利润的10%用于增持比特币头寸，强化长期战略布局。

Block重申，降低交易成本的举措旨在加速比特币作为日常支付手段的普及进程，而非短期套利行为。