币圈界报道：

Block达成7.64亿美元刑事和解协议，规避定罪风险

由杰克·多西领导的金融科技企业 Block 已就美国司法部针对其反洗钱控制体系的调查，原则上达成一项金额达7.64亿美元的和解安排。该数额已超过公司本季度5.66亿美元的净利润，凸显事件对财务的影响。

延期起诉协议确立三年合规观察期

根据11月3日披露的监管文件，若公司在未来三年内严格履行协议条款，原定针对其未能落实《银行保密法》要求的刑事指控将被暂缓执行三年。在扣除先前和解抵免后，公司已计提全部7.64亿美元支出，同时承认超出预留金额的潜在损失仍属合理可能。目前该协议尚未获得最终批准。

Block对司法部的评估结论提出异议，质疑其计算依据与方法论。原始评估总额为9.64亿美元，经前期多州和解及联邦协商调整后形成当前方案。公司强调，未接受政府关于违规程度的判断。

多重监管压力叠加，累计罚款逼近10亿美元

除联邦层面外，纽约州金融服务部（NYDFS）于2025年4月因发现其可疑活动警报积压严重、比特币转账筛查系统存在缺陷，对公司处以4000万美元罚款。此前2025年1月完成的多州联合和解进一步带来8000万美元的抵免额度，合计可冲抵司法部索赔总额中的2亿美元。

此结构与币安2023年采用的延期起诉模式相似，只要持续合规，即可避免刑事定罪。

纽约州金融服务部职能解析

作为纽约州金融活动的法定监管机构，NYDFS负责监督银行、保险以及虚拟资产相关业务，确保市场稳健运行。

调查起源于做空报告，引发多方审查

对Block的调查始于2023年3月，当时做空机构Hindenburg Research发布报告，指控Cash App部门通过重复账户虚增用户规模，并指出身份验证漏洞使非法行为者得以利用平台实施诈骗与资金清洗。Block回应称相关指控缺乏事实依据且具有误导性。

此后，美国证券交易委员会（SEC）与司法部同步展开调查。至2025年3月，SEC宣布结束其调查，未建议采取执法行动。

目前，Block正为其子公司Builders Bank提交工业银行牌照申请，计划提供比特币托管与受托服务。监管机构将在审批过程中重点考量其过往合规表现。

主营业务稳健增长，比特币板块显著回落

尽管遭遇监管挑战，公司整体毛利润仍实现22%同比增长，达32.4亿美元。其中，Cash App业务毛利润增长27%，达到20.7亿美元；Square业务贡献11.6亿美元，同比上升14%。

业务部门	第三季度毛利润	同比变化
Cash App	20.7 亿美元	+27%
Square	11.6 亿美元	+14%
比特币业务	5200 万美元	-50%

然而，比特币业务表现疲软，毛利润同比下降50%至5200万美元，去年同期为1.04亿美元；对应收入亦下降11%至18亿美元。

公司解释称，利润下滑源于战略性降低部分Cash App比特币交易手续费，意在推动比特币作为支付工具而非投机标的的使用。今年5月，近百万名Square商户接入Lightning网络，享受免费比特币结算服务直至2026年。10月，公司启动全国范围的比特币消费激励活动。

闪电网络支付机制说明

闪电网络是一种基于比特币主链的第二层扩容技术，通过链下通道处理高频小额交易，实现近乎即时结算与极低费用，是提升支付效率的关键基础设施。

受比特币价格从约11.4万美元下行至7万美元影响，客户出售比特币所产生收入按市值计价也相应减少。

截至第一季度末，公司账面持有28,355枚比特币，包括约9,000枚企业自有持仓。公司持续将其比特币毛利润的10%用于增持。

Block重申，降低交易成本的举措旨在加速比特币在现实场景中的支付落地，而非金融投机。”